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报告摘要
上海股市及相關市場總結
核心內容概覽
本報告分析了2014年7月14日中國、香港及全球主要股市的走勢與投資策略，包括上證綜指、深證成指、滬深300等指數的表現，以及部分個股的表現與預期。同時，報告還提及了市場政策動態、投資策略建議及市場交易資訊。
主要觀點
1. 股市整體走勢
- 上海股市：滬深股市週期性大市值板塊受資金關注，如鋼鐵、電力、機械、航運等，但小市值題材股表現疲軟，傳媒、電子跌幅較大。
- 深圳股市：與上海股市類似，大市值週期板塊走強，而小市值股表現不佳。
- 香港股市：受葡萄牙銀行債務問題影響，港股短線難以突破阻力，恆生指數微跌，國企指數表現較佳。
- 美國股市：道指、標普500、納指均小幅上漲，市場對經濟數據和政策預期保持樂觀。
2. 投資策略
- 上海股市：熊市思維仍佔主導，但有樂觀因素，如週期性板塊走強，建議投資者保持樂觀，積極吸納。
- 香港股市：短期內港股難以突破22800-23600點區間，建議關注體育用品股及澳門博彩股，避免內房及內銀。
關鍵信息
上海股市指數表現
- 上證综指：收盤價2046.96點，漲跌幅0.42%，週五較上週末下跌12.41點。
- 沪深300：收盤價2148.01點，漲跌幅0.24%，週五較上週末下跌30.69點。
- 上證B股：收盤價226.01點，漲跌幅0.24%。
- 深證成指：收盤價7206.97點，下跌1.73%。
- 中小板指：收盤價6487.86點，下跌0.66%。
- 深證B股：收盤價880.69點，漲跌幅4.06%。
上海股市個股表現
- 維科精華：收盤價6.99元，漲跌幅10.08%。
- 新華傳媒：收盤價8.31元，漲跌幅10.07%。
- 中航重機：收盤價13.59元，漲跌幅10.04%。
- 權重股：部分權重股如成飛集成、華電國際、長安汽車、江鈴汽車等表現優異，但東華軟件、三安光電、大華股份、匯川技術等跌幅較大。
深圳股市個股表現
- 安凱客車：收盤價4.46元，漲跌幅10.12%。
- 金剛玻璃：收盤價11.06元，漲跌幅10.05%。
- 寶馨科技：收盤價12.05元，漲跌幅10.05%。
香港股市指數表現
- 恆生指數：收盤價23,233點，下跌0.02%。
- 國企指數：收盤價10,380點，上漲0.11%。
- 紅籌指數：收盤價4,443點，上漲0.02%。
- 創業板：收盤價510點，下跌0.65%。
香港股市個股表現
亞太股市走勢
- 台灣：收盤價9,496點，下跌0.72%。
- 日本：收盤價15,164點，下跌0.34%。
- 韓國：收盤價1,989點，下跌0.70%。
- 澳洲：收盤價5,487點，上漲0.41%。
美國股市走勢
- 道指：收盤價16,944點，上漲0.17%。
- 標普500：收盤價1,968點，上漲0.15%。
- 納指：收盤價4,415點，上漲0.44%。
市場動態與政策
1. 宏觀經濟
- 6月新增貸款預計達萬億規模，信貸環境總體寬鬆，下半年貨幣政策仍將穩健偏松。
- 下半年信貸投放有望加快，支持實體經濟。
2. 並購重組
- 證監會減少簡化並購重組行政許可，推進市場化定價機制，鼓勵靈活的業績補償協議。
- 第二批IPO批文下發臨近，市場關注企業過會情況。
3. QFII/RQFII
- 證監會表示將進一步擴大QFII和RQFII規模，引入更多境外資金。
- 7月部分RQFII-ETF申購激增，顯示海外資金對A股看好。
4. 私募基金
- 私募投資門檻劃定為100萬元，並明確合格投資者標準。
5. 通信設施
- 三大運營商合資成立鐵塔公司，有助減少重複建設，提高行業投資效率。
個股評論
碩貝德 (300322)
- 1H14淨利潤增長122%-150%，遠超預期，維持買入建議。
航天機電 (600151)
- 上半年預減80%，但預計下半年業績將有大幅回升，維持持有建議。
銀江股份 (300020)
- 上半年預增30%-50%，受益於“智慧城市”項目，預計2014、2015年EPS分別為0.867元、1.122元，目標價36元。
開元投資 (000516)
- 定增15億元建設西安國際醫學中心，預計年營收18.25億元，淨利潤5.76億元。
中國建築 (601668)
- 上半年新簽合同7200億元，地產業務銷售額近700億元，公司業績值得期待。
市場交易資訊
- 停牌與復牌：多家公司因重大資產重組停牌，部分公司如開元投資已複牌。
- 增發預案：多家公司發布增發預案，如樂凱膠片、寶信軟件等。
- 分紅：多家公司發布分紅公告，如新華聯、陝西金葉、中國神華等。
- 股權激勵：部分公司發布股權激勵計劃，如軟控股份。
市場分析與建議
- 整體市場：滬深股市仍處於熊市思維中，但有向上的概率。
- 重點關注：週期性板塊、智慧城市的相關企業、以及受益於政策利好（如乳品、醫療、基建）的龍頭企業。
- 風險提示：需關注內房、內銀等弱勢股，以及受外圍市場影響的港股。
投資策略總結
- 積極布局：關注週期性板塊和政策受益股，如銀江股份、開元投資、中國建築。
- 風險控制：對弱勢股保持謹慎，避免高估值主題股。
- 國際資金動向：關注RQFII-ETF申購情況，預示海外資金對A股的看好。
- 政策動態：並購重組政策簡化，有利於資本市場優化資源配置。
市場風險與注意事項
- 葡萄牙銀行債務問題：影響港股情緒，短期內難以突破阻力。
- 美國聯儲局政策：預計將於10月終止買債計劃，可能對全球股市造成壓力。
- 個股風險：部分公司因重大資產重組停牌，需關注其後續公告。
結論
整體而言，中國及香港股市在政策與市場環境的影響下呈現出分化走勢。滬深股市在政策底上方窄幅波動，但週期性板塊表現較佳，顯示資金對經濟回暖的期待。港股受外圍風險影響，短線表現較弱，但部分行業如體育用品及醫療仍有增長潛力。建議投資者關注政策利好及行業趨勢，保持適度樂觀，並做好風險管理。
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