20250526-广发期货-股指期货持仓日度跟踪_6页_1mb

本报告为2025年5月26日广发期货对股指期货持仓变动的分析，主要数据截至2025年5月23日。报告内容包含以下核心信息：

1. 股指期货总体持仓

   • 四个主要品种（IF、IH、IC、IM）总持仓均出现明显增长，其中：
     • IF总持仓上升17,984手，主力合约2506持仓增加8,728手；
     • IH总持仓上升7,073手，主力合约2506持仓增加5,075手；
     • IC总持仓上升8,248手，主力合约2506持仓增加2,190手；
     • IM总持仓上升5,320手，主力合约2506持仓增加1,189手。

2. 前二十多头席位变动

   • IF：国泰君安期货以42,318手总持仓位居第一，单日增仓4,296手（最多），中金期货单日减仓513手（最多）；
   • IH：国泰君安期货总持仓10,093手，单日增仓1,892手（最多），光大期货单日减仓46手（最多）；
   • IC：中信期货总持仓33,059手，国泰君安期货单日增仓1,870手（最多），海通期货单日减仓342手（最多）；
   • IM：国泰君安期货总持仓44,962手，中信期货单日增仓2,907手（最多），华泰期货单日减仓493手（最多）。

3. 前二十空头席位变动

   • IF：中信期货总持仓47,174手，国泰君安期货单日增仓3,191手（最多），国投期货单日减仓547手（最多）；
   • IH：国泰君安期货总持仓12,752手，中信期货单日增仓1,503手（最多），申银万国期货单日减仓30手（最多）；
   • IC：中信期货总持仓35,202手，国泰君安期货单日增仓1,623手（最多），银河期货单日减仓321手（最多）；
   • IM：中信期货总持仓58,731手，中信期货单日增仓1,570手（最多），华泰期货单日减仓189手（最多）。

主要结论

• 国泰君安期货在IF、IH、IC三个品种中同时扩大多空头持仓，显示其对市场方向的显著影响；
• 中信期货在IM品种中占据空头主导地位，并同步扩大多空头仓位，表明其机构策略的主动性；
• 多数品种的持仓变动集中于前两大机构，头部席位的增减对市场趋势具有重要参考意义；
• 总持仓普遍上升，反映市场参与者对后市的积极或中性态度，需结合具体品种分析资金流向。

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