20261012-宏源期货-铁矿石早报_1页_272kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档为铁矿石市场分析报告，主要涵盖期货价格、现货价格、基差率、进口利润、发运数据、库存变化、市场策略等内容，时间范围为2026年10月8日至10月9日。

一、期货价格与基差分析

1.1 期货价格

1.2 基差率

1.3 现货价格与基差

1.4 现货品种差

二、进口利润与掉期结算

2.1 指数信息

三、发运与库存数据

3.1 发运量

3.2 库存变化

3.3 库销比

四、市场动态与重要资讯

1. 中钢协数据：9月下旬重点钢企粗钢日产188.1万吨，环比下降2.1%；钢材库存量1565万吨，环比减少143万吨，下降8.4%。
2. 南北价差：10月东北建材南下发运同比大幅下降，螺纹钢韧性优于盘线。受南北价差收窄影响，运费倒挂，华北北京成核心去向，沪粤等地份额锐减。预计11月北材南下量将继续低位。
3. 成交数据：10月8日全国主港铁矿石成交58.3万吨，环比下降26.11%；237家贸易商建筑钢材成交9.01万吨，环比下降20.98%。
4. 电弧炉钢厂：平均产能利用率57.69%，环比下降0.74个百分点，同比上升6.62个百分点；平均开工率71.43%，环比上升0.1个百分点，同比上升4.37个百分点。
5. 独立焦企：产能利用率71.11%，环比上升0.2%；焦炭日均产量49.16万吨，环比上升0.14万吨；焦炭库存39.95万吨，环比上升1.31万吨；炼焦煤总库存785.02万吨，环比下降68.45万吨。

五、多空逻辑与交易策略

5.1 多空逻辑

• 现货市场：成交环比下降，现货价格小幅松动，跌幅在2-8元/吨。
• 基本面：澳洲发运环比增加，巴西减量；钢厂处于亏损阶段，预计铁水产量承压，中长期供需宽松。
• 运输成本：近期海运费高位回落，带动矿价走弱。
• 支撑位：短线主力合约关注90美元（679元/吨）附近支撑。

5.2 交易策略

• 策略建议：震荡。

六、免责声明

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• 数据来源：wind、钢联。
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