宏观金融数据日报总结
一、核心内容概览
本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年9月15日发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述及升贴水情况等板块，分析了当日金融市场的运行状况与市场情绪变化。
二、货币市场与流动性
1. 市场数据
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.4145 |
-0.61 |
| GC001 |
1.4950 |
+49.00 |
| SHBOR 3M |
1.4300 |
0.00 |
| LPR 5年 |
3.5000 |
0.00 |
| 1年期国债 |
1.2254 |
+0.03 |
| 10年期国债 |
1.6899 |
+0.09 |
| 10年期美债 |
4.9854 |
+2.54 |
2. 回顾与分析
- 央行于昨日以1.40%的中标利率开展了5040亿元的7天期逆回购操作，当日有5亿元逆回购到期，单日净投放5035亿元。
- DR001与DR007加权平均利率小幅下降至1.41%上方，显示资金面紧张局面有所缓解。
- 市场资金供求总体均衡，市场情绪保持稳定。
三、股指行情综述
1. 主要股指表现
| 品种 |
收盘价 |
较前日变动(%) |
| 沪深300 |
4480.08 |
-0.67 |
| 上证50 |
2861.05 |
-0.25 |
| 中证500 |
7571.20 |
-0.12 |
| 中证1000 |
7468.30 |
+0.55 |
2. 合约成交量与持仓量
| 品种 |
成交量 |
较前日变动(%) |
持仓量 |
较前日变动(%) |
| IF当月 |
108059 |
-24.74 |
282342 |
-5.13 |
| IH当月 |
52469 |
-24.26 |
117978 |
-7.98 |
| IC当月 |
159012 |
-21.42 |
289944 |
-6.33 |
| IM当月 |
262919 |
-18.40 |
456599 |
-7.20 |
3. 行业板块表现
- 涨幅居前：汽车、医药生物、银行、建筑材料、电力设备。
- 跌幅居前：农林牧渔、国防军工、传媒、通信、石油石化。
4. 市场分析
- A股市场整体震荡整理，万得全A收跌0.11%，成交额1.64万亿元。
- 创业板指与科创50跌幅居前，而中证1000逆势上涨。
- 国内金融数据显示，前八个月社会融资规模增量累计为23.91万亿元，同比减少2.64万亿元；人民币贷款增加10.44万亿元，其中企(事)业单位贷款增加11.26万亿元，住户贷款减少1.03万亿元。
- M2同比增长7.5%，社融存量同比增长7.2%，反映实体融资需求偏弱，对股指期货的需求侧预期形成压制。
- 国际局势方面，沙特关键输油管道受损程度超出预期，霍尔木兹海峡油轮遇袭并起火，地缘降温预期落空，油价上行风险加大，全球通胀压力进一步抬升。
- 美伊局势反复叠加美债收益率高企，对全球成长股估值形成压制，短期股指承压格局恐将延续。
四、升贴水情况
| 项目 |
股指 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
4480.08 |
-0.24% |
7.61% |
7.81% |
7.42% |
| IH升贴水 |
2861.05 |
2.07% |
7.04% |
8.57% |
7.62% |
| IC升贴水 |
7571.20 |
-2.89% |
10.85% |
11.35% |
10.92% |
| IM升贴水 |
7468.30 |
-2.08% |
11.35% |
12.28% |
12.06% |
注释
- 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。
- 标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源：Wind。
五、免责声明
- 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，国贸期货力求准确可靠，但不对上述信息的准确性及完整性做任何保证。
- 本报告不构成个人投资建议，也未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。
- 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。
- 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。
- 期市有风险，入市需谨慎。
