EBA欧洲银行-CP30_feedback-document_23页_367kb

总结：CEBS关于《披露指南：从金融危机中吸取的教训》（CP30）的公众咨询反馈

核心内容

CEBS于2009年10月发布了咨询文件CP30，旨在通过高原则性的指导方针，帮助金融机构改进风险披露。该文件邀请相关方提出意见，并在2010年1月15日结束为期三个月的公众咨询。随后于2010年1月26日举行了一场公开听证会，进一步讨论了这些意见。

主要观点

1. 总体支持
   多数评论者支持CEBS提升金融披露质量的举措，尤其是对高原则性的非强制性指南表示认可。他们认为，这些指南有助于增强市场透明度和公众信心。

2. 对详细性的担忧
   部分评论者担心指南过于详细，可能导致信息过载，增加金融机构的披露负担。他们认为披露质量应优先于数量，并建议应聚焦于核心业务和风险信息。

3. 与其他披露要求的协调
   有评论者指出，指南与现有的披露框架（如IFRS、Pillar III披露要求）之间可能存在重复或冲突，建议CEBS应明确指南与现有要求的关系，以避免混淆。

4. 对“压力情况”的定义
   一些评论者认为指南中对“压力情况”的定义不够清晰，建议进一步明确其适用范围，以区分常规披露与压力情况下的特殊披露。

5. 非强制性原则的强调
   CEBS强调这些原则是自愿性的，不构成强制性要求。同时，CEBS表示将通过评估2009年年度报告来了解金融机构对这些原则的反应。

6. 披露的结构与形式
   有评论者认为指南对披露结构的规定过于详细，建议保持灵活性，以适应不同机构的披露需求和受众。

关键信息

• 咨询反馈数量：共收到12条反馈，均在CEBS网站上公开。
• 反馈内容结构：反馈分为多个主题，包括对高原则性、非强制性、信息过载、与其他披露要求的协调、对“压力情况”的定义、披露的受众适应性等。
• CEBS的回应：CEBS在最终版本中澄清了指南的非强制性质，并强调提升披露质量而非数量。同时，CEBS表示将考虑如何更好地定义“压力情况”。
• 后续行动：CEBS计划通过评估年度报告来监测指南的实施情况，同时将与准备者和使用者进行交流，以促进披露的一致性和透明度。

附录摘要

在附录1的反馈表中，详细列出了对CP30的各类意见和CEBS的回应。主要涉及以下方面：

• G1：支持高质量披露，认为其有助于市场信心。
• G2：支持高原则性方法，认为其不会增加不必要的负担。
• G3：强调指南的非强制性，并建议加强对其适用性的说明。
• G4：担忧信息过载，建议减少披露数量，提升信息质量。
• G5：关注指南与其他披露要求的协调性，建议明确其适用范围。
• G6：对“压力情况”的定义提出疑问，建议更清晰的界定。
• G7：涉及披露的受众适应性、文档结构、与P3披露的联系、披露的沟通方式、披露的位置及保证机制等。

结论

CEBS在制定《披露指南：从金融危机中吸取的教训》时，充分考虑了公众意见，并在最终版本中对指南的性质、适用范围和目标进行了调整和澄清。尽管存在对信息过载和协调性的担忧，CEBS仍认为提升披露质量有助于改善市场透明度，应对金融危机中暴露的信息不对称和外部性问题。