20181210-渤海证券-计算机行业周报_两部门力推人工智能_建议关注行业应用落地_17页_813kb

两部门力推人工智能，建议关注行业应用落地

核心内容

本报告分析了2018年12月计算机行业的行情走势与行业动态，指出人工智能、云计算、物联网等技术正在加速落地，并受到国内外政策与巨头合作的推动。同时，报告对A股上市公司的重要动态进行了梳理，并提出了相应的投资策略与建议。

主要观点

• 行业整体表现：上周计算机行业上涨1.04%，跑赢沪深300指数0.76个百分点。硬件板块涨幅最大，达1.42%；软件板块上涨1.29%；IT服务板块微涨0.12%。
• 个股表现：同有科技、亿阳通信、新国都涨幅居前；旋极信息、博彦科技、迅游科技跌幅居前。
• 政策与技术推动：工信部与广电总局分别表态，将进一步推动智能语音及人工智能与广播电视的深度融合，表明人工智能技术正逐步深化应用。
• 国际合作进展：英特尔与中国移动签署战略合作协议，将在5G、AI、云计算等领域展开合作；中国联通与德国电信达成物联网合作协议，推动中国企业在欧洲部署物联网业务。
• 行业竞争加剧：国内外科技巨头的深度合作推动了科技产业变革，同时加剧了国内竞争，有利于产业链上下游企业优胜劣汰，掌握核心技术的公司将受益。
• 投资策略：当前行业估值仍高于历史底部，存在调整空间，建议关注业绩确定性高、估值合理的优质白马股进行长期布局，重点推荐云计算、人工智能、物联网板块，股票池推荐太极股份、恒华科技、恒生电子、浪潮信息。

关键信息

1. 行情走势

• 沪深300指数上周上涨0.28%。
• 计算机行业上涨1.04%，其中硬件板块涨幅最大（1.42%），软件板块上涨1.29%。
• IT服务板块微涨0.12%。
• 行业市盈率（中信，TTM）为43.0倍，相对于沪深300的估值溢价率为305.66%。

2. 国际市场动态

• 英特尔与中国移动合作：双方将在数据中心与云计算、5G及车联网、人工智能四大领域展开深度合作。
• 无人驾驶技术落地：美国俄亥俄州启动首个无人驾驶穿梭巴士服务，用于研究与优化交通网络。
• 无人机送货服务：谷歌母公司Alphabet计划在2019年春于芬兰推出无人机送货服务。
• 无人结算店中店：日本7-Eleven推出扫脸购物的无人结算店，应对劳动力短缺与成本上升问题。

3. 国内市场动态

• 中国联通与德国电信合作：推动物联网全球一体化解决方案，助力中国企业拓展欧洲市场。
• 华为与京东战略合作：双方在物联网和智能家居领域实现互联互通，构建整体解决方案。
• 广电总局推动AI与广播电视融合：强调人工智能对广播电视高质量发展的支撑作用。
• 工信部推动智能语音技术发展：智能语音作为最早落地的人工智能技术，未来将获得更大支持。

4. A股上市公司动态

• 南威软件：中标河南省住建信息化服务平台采购项目（2210万元）和福建省城市安全信息系统采购项目（1.3亿元），强化公司在政务与公共安全领域的布局。
• 华宇软件：拟授予2650万股股票期权激励计划，设定2019-2021年净利润增长目标。
• 拓尔思：拟收购科韵大数据35.43%股权，推进“大数据+人工智能”产业布局。
• 天玑科技：拟设立海南子公司，拓展客户群体与产品应用领域，提升市场竞争力。

风险提示

• 宏观经济风险：可能影响行业整体表现。
• 技术突破受阻：人工智能技术发展存在不确定性。
• 政策落地低于预期：政策支持可能未能达到预期效果。

投资策略总结

• 当前行业估值仍高于历史底部，存在调整空间。
• 建议投资者关注人工智能应用领域的长期投资价值。
• 巨头合作推动行业变革，有利于产业链上下游企业的优胜劣汰。
• 重点推荐云计算、人工智能、物联网板块。
• 股票池推荐：太极股份（002368）、恒华科技（300365）、恒生电子（600570）、浪潮信息（000977）。

评级说明

• 公司评级：买入、增持、中性、减持。
• 行业评级：看好、中性、看淡。
• 当前投资评级：中性。

联系方式

• 渤海证券股份有限公司研究所
  • 所长：张继袖，电话：+862228451845
  • 副所长：崔健，电话：+862228451618
  • 计算机行业研究小组：王洪磊（部门副经理），电话：+862228451975；王磊，电话：+862228451802