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股指战情总结——“美国经济衰退预期”

核心内容

本报告由长江期货研究咨询部于2022年6月23日发布，主要分析当前股指走势与市场环境，聚焦于“美国经济衰退预期”这一主题，结合资金驱动、宏观驱动与量化分析，为投资者提供策略建议。

主要观点

1. 当前市场情绪与资金状况

• 两融余额：上一交易日上交所两融余额增加23.82亿元，显示市场活跃度有所提升，资金偏向多头。
• 外资流动：外资净流入为-68.2亿元，较前一交易日减少57.58亿元，表明外资持股意愿下降，可能对股市形成压力。
• 整体策略：受美国收紧货币政策影响，经济衰退预期增强，今日建议采取保守策略，观望为主。

2. 宏观驱动分析

• 国内政策：中国继续推进对外开放，强调欢迎外资投资，同时李克强指出货币政策指标处于正常区间，以防止通胀并为新挑战留出空间。
• 国常会措施：进一步释放汽车消费潜力，活跃二手车市场，支持新能源汽车消费，对内需有一定提振作用。
• 美国政策：美联储主席鲍威尔在听证会上明确表示需看到通胀显著下降才能调整加息路径，并首次承认加息可能导致经济衰退，引发市场对美国经济前景的担忧。

3. 市场表现回顾

• 股指走势：前一交易日上证指数下跌1.2%，三大股指（IF、IH、IC）均出现不同程度下跌。
• 行业表现：农林牧渔、电气设备板块上涨，钢铁小幅下跌，医药电商、HIT电池、猪肉概念涨幅领先。
• 数据来源：同花顺、长江期货提供相关数据支持。

关键信息

1. 量化分析结果

2. 筹码分布模型

• 支撑位与压力位：沪深300指数近几个交易日支撑位为4137.25，压力位为4282.55。
• IF主力合约：短期支撑位为4093.8，短期压力位为4243.3。
• 筹码集中度：加权筹码集中在中部，整体分布较为集中。

3. 技术指标Logit模型

• 该模型综合19类技术指标（如APO、AROON、CCI、DMA、DMI等），将数据映射为次日涨跌概率。
• 若Logit涨跌概率高于临界值，倾向于做多。

风险提示

• 本报告仅作参考，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身目标与风险承受能力，审慎判断是否采用报告内容。
• 投资有风险，入市需谨慎。

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