20210317-光大新鸿基-每日投资摘要_14页_1mb

报告摘要

每日投資摘要總結

核心內容

本日投資摘要涵蓋了市場亮點、上日指數表現、港股及美股市場動態、行業表現、新上市股份表現、利率與匯率、貴金屬及商品價格、A/H股差價等內容。主要聚焦於內地及香港股市的表現，並對重點股份及行業進行分析。

市場亮點

中興通訊(763.HK) 發出盈利預告，預計第一季度盈利介乎18-24億元人民幣，按年增長130.8%-207.7%，主因營業收入增長及毛利率改善，對股價有利。
澳優(1717.HK) 公布2020年年度業績，收入79.86億元人民幣，按年增長18.6%；純利10.04億元人民幣，按年增長14.3%，對股價影響中性。

上日指數表現

指數	收市點數	日變化(%)	年初至今(%)
恒生指數	29,028	0.7	6.6
國企指數	11,329	1.7	5.5
上證綜合	3,447	0.8	-0.8
深證綜合	2,197	1.1	-5.7
道瓊斯	32,826	-0.4	7.3
標普500	3,963	-0.2	5.5
納斯達克	13,472	0.1	4.5
英國富時100	6,804	0.8	5.3
德國DAX	14,558	0.7	6.1
法國CAC40	6,055	0.3	9.1
日經225	29,921	0.5	9.0
台灣加權	16,313	0.4	10.7

香港股市成交額

指數	成交額(十億港元)	日比變化(%)
恒生指數	63.8	-30.5%
紅籌指數	7.9	-3.0%
國企指數	62.6	5.7%
主板	154.6	11.8%

美股及全球市場表現

美股：道瓊斯工業平均指數收報32,825點，下跌127點；標普500指數收報3,962點，下跌6點；納斯達克指數收報13,471點，上漲11點。
ADR港股比例指數 收報28,870點，下跌156點。
國際油價 下跌，紐約期油收報每桶64.8美元，跌0.59美元。
國際金價 上升，紐約期金收報每盎士1,730.9美元，升1.7美元。
美債孳息 回落，對港股有支撐作用。

中港市況

港股昨日高開後反覆，最終收市報29,027點，升193點；國企指數收市報11,329點，升185點。
內地股市 上證指數升0.8%，表現強於港股。
恒生科指數 升266點，收報8,530點。
重點股份：騰訊(700.HK)升0.4%；美團(3690.HK)升3.9%；小米集團(1810.HK)一度急升逾7%。
京東集團(9618.HK) 在公布年度業績後持續走弱，昨日反彈升2.7%。

重點股份分析

招商銀行 (3968.HK)

上日收市價：63.60元
建議買入價：60.00元
目標價：67.00元
止蝕價：55.00元
年初至今股價變動：29.80％
市值：16,303.21億元
三個月平均每日成交量：1,884.94萬
本年度預測市盈率：14.25

主要觀點：

招商銀行業績復甦強，零售業務帶動增長。
儘管表現優異，但需留意內地對內房行業的調控對其貸款業務的影響。

重點股份推介跟進

股票名稱	代碼	推介日期	建議價	目標價	止蝕價	現價	對比建議價升跌(%)
招商銀行	3968	3/17/2021	60.00	67.00	55.00	63.60	6.0%
舜宇光學科技	2382	3/16/2021	178.1	200.00	150.00	184.00	3.3%
淘博	6110	3/15/2021	12.00	13.80	10.50	12.96	8.0%
JS環球生活	1691	3/12/2021	20.00	24.00	18.00	20.95	4.7%
友邦保險	1299	3/10/2021	100.7	105.00	N/A	97.5	-3.2%
京東集團	9618	3/9/2021	325.00	360.00	300.00	331.00	1.8%
中集安瑞科	3899	3/8/2021	5.70	6.20	5.00	6.07	6.5%
海爾智家	6690	3/5/2021	29.75	33.00	28.00	31.35	5.4%
Tilray公司	TLRY	3/4/2021	25.90	30.00	21.10	30.465	17.6%
中聯重科	1157	3/3/2021	12.30	13.80	10.60	11.50	-1.7%
龍湖集團	960	3/2/2021	N/A	N/A	N/A	48.05	N/A
長實集團	1113	3/1/2021	45.55	48.00	40.00	46.05	4.7%
香港交易所	388	2/26/2021	500.00	460.00	440.00	453.2	-1.5%
Paypal控股有限公司	PYPL	2/25/2021	265.00	285.00	225.00	249.98	-2.0%
淘博	6110	2/24/2021	11.88	13.20	11.00	12.96	9.1%
ASM PACIFIC	522	2/23/2021	114.10	131.00	105.00	98.90	-13.3%
聯想集團	992	2/22/2021	10.72	11.50	9.50	9.08	-11.8%
香港中旅	308	2/19/2021	1.33	1.50	1.20	1.41	6.0%
Square公司	SQ	2/18/2021	276.02	300.00	245.00	251.23	-5.6%
玖龍紙業	2689	2/17/2021	14.20	14.80	13.00	13.54	-1.9%
逸仙電子商務有限公司	YSG	2/11/2021	23.87	26.00	20.00	13.93	-36.7%
眾安在線	6060	2/10/2021	51.95	56.00	45.00	53.10	2.2%
澳能建設	1183	2/9/2021	5.61	N/A	N/A	5.28	N/A
中國龍工	3339	2/8/2021	2.72	2.90	2.50	2.88	7.5%
海底撈	6862	2/5/2021	76.85	80.00	60.00	56.20	-19.7%
台積電	TSM	2/4/2021	128.44	136.00	110.00	119.08	-3.2%

主要指數預測市盈率及估值

指數	長期平均預測市盈率(倍)	與平均值偏差(%)	2018年每股盈利增長(%)	2019年每股盈利增長(%)	2020年每股盈利增長(%)
恒生指數	11.4	31.4	14.9	13.7	-2.8
國企指數	8.3	57.2	2.6	12.1	-5.1
上證綜合	11.8	5.8	43.3	7.8	-
標普500	17.0	35.1	40.2	15.1	11.1

行業表現

行業	上日變化(%)	五天變化(%)	一個月變化(%)
農業股	5.1%	6.6%	12.0%
醫藥股	2.9%	7.2%	1.0%
重型機械股	2.7%	6.6%	-11.6%
體育用品股	2.6%	6.1%	8.1%
耐用消費品	2.5%	6.5%	-7.5%
航空股	2.4%	15.4%	17.4%
濱賭股	2.3%	3.6%	12.1%
環保及新能源股	2.2%	9.1%	-12.5%
基建股	2.1%	5.5%	4.4%
科技股	2.0%	7.3%	-24.0%
內房股	2.0%	7.0%	9.2%
汽車股	1.9%	3.7%	-16.1%
日常消費品	1.5%	2.4%	-1.7%
手機及手機設備	1.4%	5.9%	-11.9%
乳業股	1.2%	7.4%	-16.4%

行業表現最佳成分股

行業	成分股
農業股	第一拖拉機股份(38)，中化化肥(297)，玖源集團(827)，國農控股(1236)，中海石油化學(3983)
醫藥股	中國中藥(570)，國藥控股(1099)，中國生物製藥(1177)，復星醫藥(2196)，上海醫藥(2607)
重型機械股	三一國際(631)，中聯重科(1157)，中國龍工(3339)，中國重汽(3808)
體育用品股	361度(1361)，特步國際(1368)，安踏體育(2020)，李寧(2331)
耐用消費品	威靈控股(382)，創維數碼(751)，海信科龍(921)，TCL多媒體(1070)
航空股	國泰航空(293)，中國東方航空股份(670)，中國國航(753)，中國南方航空股份(1055)
濱賭股	銀河娛樂(27)，澳博控股(880)，永利澳門(1128)，金沙中國有限公司(1928)，美高梅中國(2282)
環保及新能源股	中國光大國際(257)，北控水務集團(371)，龍源電力(916)，信義光能(968)，中廣核電力(1816)
基建股	中國中鐵(390)，中國鐵建(1186)，中國南車(1766)，中國交通建設(1800)，中國機械工程(1829)
科技股	金蝶國際(268)，中國軟件國際(354)，騰訊控股(700)，網龍(777)，金山軟件(3888)
內房股	中國海外發展(688)，華潤置地(1109)，融創中國(1918)，碧桂園(2007)，恒大地產(3333)
汽車股	吉利汽車(175)，東風集團股份(489)，BRILLIANCE CHI(1114)，比亞迪股份(1211)，長城汽車(2333)
日常消費品	中國旺旺(151)，統一企業中國(220)，康師傅控股(322)，恒安國際(1044)，高鑫零售(6808)
手機及手機設備	通達集團(698)，瑞聲科技(2018)，舜宇光學科技(2382)，酷派集團(2369)，TCL通訊(2618)
乳業股	合生元(1112)，現代牧業(1117)，原生態牧業(1431)，蒙牛乳業(2319)，輝山乳業(6863)

股票名稱	股份代號	上市時間	昨日變化(%)	五天變化(%)	一個月變化(%)	招股價(港元)	現價(港元)	對比招股價升跌(%)
久久王	1927	3/16/2021	0.0	N/A	N/A	0.75	0.55	-26.7%
汽車之家	2518	3/15/2021	2.1	N/A	N/A	176.30	181.70	3.1%
廣聯工程控股	1413	3/11/2021	-3.8	N/A	N/A	0.54	0.39	-27.8%
朝雲集團	6601	3/10/2021	0.1	-10.0	N/A	9.20	8.28	-10.0%
賽生藥業	6600	3/3/2021	6.9	14.9	N/A	18.80	17.58	-6.5%
昭衍新藥	6127	2/26/2021	0.0	3.7	N/A	151.00	133.00	-11.9%
環聯連訊	1473	2/19/2021	2.0	28.0	N/A	0.56	0.64	14.3%
诺辉健康	6606	2/18/2021	-3.7	2.6	N/A	26.66	55.00	106.3%
貝康醫療	2170	2/8/2021	-3.4	2.0	-26.6	27.36	20.00	-26.9%
快手	1024	2/5/2021	-4.7	11.3	-24.9	115.00	302.80	163.3%
健倍苗苗	2161	2/5/2021	-1.3	11.3	-34.6	1.20	1.57	30.8%
心通醫療	2160	2/4/2021	-2.5	0.0	-19.7	12.20	15.80	29.5%
星盛商業	6668	1/26/2021	0.5	5.7	-4.4	3.86	3.70	-4.1%
麥迪衛康	2159	1/19/2021	-5.8	15.1	-9.1	3.00	2.90	-3.3%
宋都服務	9608	1/18/2021	-1.8	2.8	-8.3	0.25	0.11	-55.6%
Cheshi Holdings Ltd	1490	1/15/2021	6.4	18.1	-9.0	1.23	1.11	-9.8%
现代中藥集團	1643	1/15/2021	0.0	0.0	-5.5	1.18	0.86	-27.1%
稻草熊娛樂	2125	1/15/2021	1.0	1.1	34.1	5.88	9.90	68.4%
荣万家	2146	1/15/2021	3.7	4.9	-9.7	13.46	8.18	-39.2%
医渡科技	2158	1/15/2021	-4.4	15.2	-27.2	26.30	42.00	59.7%
德運控股	1440	1/13/2021	-3.1	4.0	-14.8	0.40	0.52	30.0%
Legion Consortium Ltd	2129	1/13/2021	-2.5	-1.5	-18.7	0.40	0.19	-52.3%
達豐設備	2153	1/13/2021	-3.3	-2.6	-2.0	1.73	1.49	-13.9%
裕程物流	8489	1/13/2021	0.0	-1.0	-4.9	0.74	0.97	31.1%
新細科技	9600	1/6/2021	8.7	20.8	-30.0	4.36	2.50	-42.7%
中邦環境	1855	1/6/2021	5.1	35.6	34.2	2.00	2.59	29.5%
建發物業	2156	N/A	-1.9	2.6	6.9	N/A	3.10	N/A

沽空金額占股份成交額比例

公司名稱	股份代號	收市價(港元)	升跌(%)	沽空金額(百萬港元)	占大市沽空金額(%)	占股份沽空金額(%)	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
信德集團	242.HK	2.58	2.4	9.4	0.1	60.0	12.3	7.5
電訊盈科	8.HK	4.42	-0.2	39.0	0.2	53.1	58.9	45.1
深圳控股	604.HK	2.72	0.7	8.9	0.1	48.7	11.4	12.8
雅居樂地產	3383.HK	11.02	2.6	20.7	0.1	48.4	13.1	12.6
华电国际电力股份	1071.HK	2.10	-1.4	14.9	1.3	125.4	4.6	4.2
华润水泥控股	1313.HK	8.75	-1.9	18.5	1.3	130.6	6.2	6.2
保利置業集團	119.HK	2.59	3.6	10.4	N/A	N/A	N/A	N/A
中油燃氣	603.HK	0.38	1.3	3.7	1.3	116.7	N/A	N/A
惠理集團	806.HK	6.05	1.3	9.8	1.3	91.3	11.2	10.8
石藥集團	1093.HK	9.92	5.1	77.4	5.1	89.9	18.8	15.9
天虹紡織	2678.HK	13.66	4.3	2.9	4.3	89.7	8.8	7.0
中国国航	753.HK	7.36	4.1	26.4	4.1	87.7	N/A	84.4
鷹君	41.HK	27.80	1.8	0.3	1.1	125.4	11.4	12.8
合和公路基建	737.HK	3.45	-3.4	0.6	1.7	130.6	13.1	12.6
华润水泥控股	1313.HK	8.75	-1.9	18.5	4.1	130.6	6.2	6.2
华电国际电力股份	1071.HK	2.10	-1.4	14.9	2.1	125.4	4.6	4.2

利率

债券	目前水平(%)	五天變化(基點)	一個月變化(基點)	年初至今變化(基點)	年比增長(基點)
美國兩年期債券孳息率	0.1490	-0.38	4.61	2.79	-34.35
美國十年期債券孳息率	1.6214	10.36	35.11	70.82	54.30
美國三十年期債券孳息率	2.3753	13.72	33.82	73.04	69.09
一個月香港銀行同業拆息	0.1668	0.73	2.61	-1.30	-110.11
三個月香港銀行同業拆息	0.2352	-0.84	0.05	-11.63	-102.27
一個月上海銀行同業拆息	2.5680	-0.60	-18.60	-13.40	47.50
三個月上海銀行同業拆息	2.7050	-2.80	-10.70	-5.10	53.00

匯率

匯率	現價	五天變化(%)	一個月變化(%)	年初至今變化(%)	一年變化(%)
美匯指數	91.8890	0.1	1.0	2.2	-7.7
美元/港元	7.7660	-0.1	-0.2	-0.2	-0.1
歐元/美元	1.1900	-0.2	-1.1	-2.6	8.2
美元/日圓	109.11	-0.7	-3.0	-5.4	-1.3
英鎊/美元	1.3891	-0.3	0.2	1.6	15.2
美元/瑞郎	0.9257	0.4	-2.9	-4.4	3.8
澳元/美元	0.7736	0.0	-0.2	0.5	29.0
紐元/美元	0.7186	-0.1	-0.1	0.0	20.9
美元/人民幣(在岸)	6.5060	0.0	-0.7	0.3	7.5
美元/人民幣(離岸)	6.5040	-0.1	-1.1	0.0	8.1

貴金屬及商品

商品	現價	五天變化(%)	一個月變化(%)	年初至今變化(%)	一年變化(%)
CRB 指數	193.4	1.1	2.5	15.3	48.5
紐約期金	1729.7	0.5	-2.4	-8.7	13.4
紐約期銀	25.985	-0.6	-4.9	-1.6	108.0
紐約期油	64.82	0.6	6.0	33.6	140.5
布蘭特期油	68.41	0.8	6.3	32.1	138.1
銅	8960.5	2.1	6.6	15.4	69.4
鋁	2202.5	1.6	5.6	11.3	31.5
小麥	648.25	-0.7	0.7	1.2	29.8
玉米	553.75	3.7	0.1	14.4	61.0
大豆	1421.50	0.8	2.7	8.1	72.5