2023-07-31-莱坊-房地产行业的ESG量化-中文版_2023_13页_883kb

房地产行业ESG量化六项经验总结

ESG作为集体责任

ESG（环境、社会和公司治理）因素已成为商业房地产决策的关键考量。克服ESG挑战被视为行业集体责任，房地产行业确实在努力造福社会。尽管仍存在争议，但ESG的重要性已广泛被认可。

ESG量化方法

• 采用严格技术方法量化ESG因素影响，包括复杂统计方法、剥离特定影响、使用专有数据集或与行业机构合作。
• 注重数据和分析，避免推测，坚持公正态度解析结果。
• 研究涵盖广泛分析项目、实际应用情况以及客户考虑因素，但目前缺乏定论，仅能引发讨论和开辟新领域。

绿色建筑增值研究

• 绿色建筑（如BREEAM评级）比“棕色”建筑增值：租金提升12.3%，售价提高18%。
• 伦敦黄金地段高评级绿色建筑租金显著较高。对投资者而言，绿色建筑可降低风险，提升回报；对开发商而言，绿色建筑可提高开发价值。

私人投资ESG关注度

• 全球私人投资者中，80%在商业投资决策时非常关心ESG，主要驱动因素是规避未来风险。
• 地域差异：亚洲投资者关注度较低；拉丁美洲、俄罗斯和独立国家联盟投资者更关注ESG。
• 挑战：获取准确信息和明智建议困难。

搁浅资产风险

• 使用CRREM工具评估资产搁浅风险，基于减排目标和市场趋势。
• 为使资产不搁浅，需提前规划减排措施，确保资产不会因排放过高而失去价值。

租户对ESG的关注

• 租户对ESG的关注度与减碳策略存在差距，仅有16%的受访企业实质上将ESG纳入策略。
• 部分租户开始设置最低可持续要求，但多数企业未充分体现其承诺。
• 在未来趋势和法规要求下，租户要求将提升，业主需积极响应。

法规影响及市场调整

• 日益严格的法规推动办公楼市场转向绿色建筑，不符合MEES标准（最低能源效率标准）的资产需要翻新或用途转变。
• 租金随之上涨，特别是具备高ESG评级的建筑更具吸引力。

零售地产ESG分析

• 绿色认证零售地产占比不足1%，主要集中在新建现代空间，翻新项目困难。
• 绿色认证有助于零售商实现可持续目标，形成协同效应。

15分钟城市概念

• 步行可及性概念推动未来城市发展，具备良好ESG和步行可达性的社区提升资产价值。

职业道德与研究保障

• Knight Frank确保严格研究，数据可信，申明不承担任何勤勉义务。
• 可随时联系ESG专家团队获取支持和建议。