2021-12-09-奥纬咨询-Getting_The_Most_Out_Of_AXIS™,_Vol_15_14页_914kb

AXIS™ 软件总结报告概述

随机建模与情景生成器(ESG)

背景：

• 随机建模因监管变革和行业需求，特别是在寿险领域，日益普及。
• 情景生成器（ESG）作为随机建模中的模拟未来路径的核心工具，由AXIS®提供支持。

随机建模解释：

• 使用随机变量而非预定义假设，突出“似乎随机行为”如资产回报、汇率或利率。

随机建模的优势：

1. 衡量极端风险与尾部事件。
2. 支持市场一致性估值。
3. 满足内外部利益相关者要求，尤其适用于基于原则的准备金方法。

局限：

• 假设“黑匣子”特性，导致知识传递不透明。
• 主观判断因素大量影响结果。
• 计算时效长，尤其在多情景模拟下。

AXIS ESG 能力

• 预定义情景生成器： 包含AAA、蒙特卡洛、Hull White Heston等。
• 自定义情景生成器： 用户可按需求定制 。
• 集成能力： 允许无缝衔接模拟过程，同时支持外部导入情景。

BRT（基于来源技术）概述

• 新特性介绍： AXIS v2021。04引入，用于增强假设映射透明度和生产友好性。
• 原理： 将假设分配与模块编码分离，通过Object Tags进行一次性管理。
• 关键特点：单一数据源假定集、提升生产效率、简化更新流程。

使用BRT注意事项

• 需要模型开发前置投资，包括测试和实现。
• 无需重构模型结构即可进行假设更新。
• 减小假设更新对完整应用的影响，并降低数据冗余 。
• 潜在问题：对假设查询与导出的支持有限。

AXIS软件最新功能

• 单情景运行优化、DAC表因子式重算、现金价值下限参数调整。

公司背景

• Oliver Wyman提供专业精算咨询。
• 报告强调随机建模与ESG在风险管理、投资、合规等领域的应用重要性，并推广AXIS软件的升级和功能。