20230118-安信证券-通信_能源电子产业发展指导意见发布_通信能源相关细分行业有望充分受益_4页_333kb

能源电子产业发展指导意见总结

核心内容

2023年1月17日，工业和信息化部等六部门联合发布了《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，旨在加快能源电子产业的发展，提升其在新能源领域的应用能力。能源电子产业作为电子信息技术与新能源需求融合创新的产物，涵盖太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品等多个领域。该产业不仅是实现制造强国和网络强国战略的重要组成部分，更是推动碳达峰碳中和目标实现的关键力量。

主要观点

• 产业目标：
  到2025年，能源电子产业技术创新取得突破，产业链现代化水平明显提高，产业生态体系初步建立。
  到2030年，能源电子产业综合实力持续提升，形成与国内外新能源需求相适应的产业规模，成为推动碳达峰碳中和的重要力量。

• 重点任务：

  1. 推动能源电子全产业链协同和融合发展。
  2. 提升太阳能光伏和新型储能电池的供给能力。
  3. 支持新技术新产品在重点终端市场应用。
  4. 推动关键信息技术的发展和创新应用。
  5. 重视产业安全规范和有序发展。
  6. 提升产业国际化发展水平。

• 行业前景：
  光伏与储能市场将快速发展，预计2025年全球光伏新增装机容量将达270-330GW，电化学储能需求预计达310GWh，年复合增长率（CAGR）达61.4%。
  通信能源相关细分行业将受益，包括光伏逆变器、光伏支架、光伏接线盒、光伏连接器、储能温控、储能变流器、储能连接器等。
  同时，意见提出支持光伏产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施中的应用，推动数据中心UPS等光储一体化发展。

关键信息

• 细分产业链受益：

  • 光伏支架：意华股份
  • 光伏接线盒与连接器：快可电子
  • 光储逆变器与数据中心UPS：科华数据
  • 储能温控：同飞股份、英维克
  • 新能源汽车连接器与充电枪：永贵电器
  • 能源网络管维：润建股份
  • 光通信芯片：源杰科技
  • 激光雷达：长光华芯、炬光科技
  • 光模块：中际旭创
  • 数字能源：中兴通讯

• 技术方向：
  发展高速光通信芯片、高速高精度光探测器、高速直调和外调制激光器、高速调制器芯片、高功率激光器等，以支持新能源领域的发展。

• 风险提示：

  • 光伏储能行业发展不及预期
  • 光电子器件行业发展不及预期
  • 国际贸易摩擦
  • 市场竞争加剧
  • 相关企业技术和产品更新不及时

行业评级体系

• 收益评级：

  • 领先大市：未来6个月的投资收益率领先沪深300指数10%及以上
  • 同步大市：未来6个月的投资收益率与沪深300指数相差-10%至10%
  • 落后大市：未来6个月的投资收益率落后沪深300指数10%及以上

• 风险评级：

  • A：正常风险，未来6个月的投资收益率波动小于等于沪深300指数
  • B：较高风险，未来6个月的投资收益率波动大于沪深300指数

分析师声明与免责声明

本报告由张真桢分析师撰写，其具备中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，对报告内容负责。
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总结

《指导意见》为能源电子产业指明了发展方向，明确了2025年和2030年的目标，推动光伏、储能及通信能源等相关细分行业加速发展。建议投资者关注具备技术优势和行业前景的通信能源相关企业，同时需注意行业发展、技术更新及国际贸易等潜在风险。