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天风证券2024年8月金股推荐总结 2024年8月重点推荐金股包括中国人寿、新澳股份、中际旭创等，涵盖金融、电力、电子、化工等多个行业。选股逻辑主要基于行业景气度触底回升、业绩确定性强、政策支持力度大等因素。重点覆盖半导体、新能源、消费等行业。（供内部参考）

港股流动性与美股波动展望

1. 港股流动性或受套息交易抑制。港元套息交易可能导致外资流动性减弱，利差扩大使港元相对强势，外资需求可能低；国内经济回暖有助于改善港股预期。
2. 美股处于高波动区间。美联储降息预期叠加经济数据分化，预计将呈现震荡特征，市场对经济韧性敏感度上升。

行业公司分析亮点

• 通信：光库科技Q2单季业绩显著改善，积极布局海外产能，维持“增持”评级。
• 金属材料：稀土指标第二批无增长，供需改善预期明显，建议关注北方稀土、正海磁材、金力永磁。
• 电子：火炬电子2Q24业绩环比大增，新材料业务驱动长期增长，维持“买入”评级。
• 家电：美的集团在OBM扩张和ToB投资带动下保持双位数增长，业绩蓄水池持续扩容。
• 半导体：特朗普政府延续半导体出口管制，国内“核+军+民”产业链公司受关注。

风险提示

宏观风险：海外流动性收紧；美国经济硬着陆；国际局势变化。
产业风险：稀土配额超预期增长；新能源需求拐点推迟；海外市场监管趋严。
公司风险：技术研发不及预期；客户集中风险。

注：此总结仅基于报告正文核心信息提炼，未涉及免责声明及图表附录。更多个股逻辑、财务测算、风险分析参考原文。