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华鑫期货每日晨报总结（2026年7月1日）

核心内容概览

2026年7月1日的华鑫期货每日晨报涵盖宏观经济、资本市场、商品市场及策略参考等多个维度，分析了全球及国内市场的最新动态，为投资者提供了多方面的参考信息。

宏观与产业动态

1. 中东局势：伊朗表示未来几天内“基本没有与美方举行任何级别会晤的计划”，相关活动可能在多哈举行，主要围绕谅解备忘录条款的执行。
2. 国内经济：国家统计局数据显示，6月份我国制造业PMI为50.3%，环比上升0.3个百分点，重返扩张区间；非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为50.2%和50.6%，环比均上升0.1个百分点。高技术制造业PMI为53.5%，环比上升0.6个百分点，显示高端制造发展持续向好。
3. 发改委政策：强调将进一步优化营商环境、强化服务，促进民间投资高质量发展。“十五五”时期，我国六大新兴支柱产业相关产值有望扩大到10万亿元以上，服务业总规模有20万亿元增长空间。

资本市场表现

A股市场

• 上证指数收涨0.50%报4094.4点，深证成指涨2.48%，创业板指涨2.99%，科创50涨3.85%。
• 市场成交额达3.29万亿元，创半年度历史最高纪录。
• 半导体设备、CPO、PCB板块涨幅居前，联讯仪器成为A股新股王，寒武纪成为科创板首只万亿股。
• 涨跌股比例约为3054:2364，超3000只个股上涨，赚钱效应明显修复。

港股市场

• 恒生指数收跌0.63%报22881.02点，恒生科技指数涨1.8%，恒生中国企业指数跌0.62%。
• 南向资金净买入近59亿港元，中芯国际获净加仓超19亿港元。
• 上半年，恒生指数累计跌逾10%，恒生科技指数跌近19%，创阶段新低。

美股市场

• 美国三大股指全线收涨，道指涨0.26%报52319.2点，标普500指数涨0.79%报7499.36点，纳指涨1.52%报26213.72点。
• 科技与半导体板块领涨，苹果、英伟达、特斯拉、SpaceX涨幅超2%。
• 纳斯达克中国金龙指数涨0.63%，禾赛科技涨超15%。

美债与美元

• 美债收益率集体上涨，2年期涨7.20个基点报4.174%，30年期涨9.03个基点报4.953%。
• 美元指数涨0.06%报101.17，月涨2.27%。非美货币涨跌不一，欧元、英镑、澳元等小幅波动。

商品市场信息

期货合约调整

• 上期所、上期能源自7月2日起调整多个期货品种涨跌停板幅度和交易保证金比例。
• 黄金期货涨跌停板为14%，套保持仓和一般持仓保证金比例分别为15%和16%。
• 铜、铝、锌、铅、氧化铝、国际铜期货涨跌停板为9%，套保持仓和一般持仓保证金比例分别为10%和11%。

伦敦基本金属

• LME期锡涨2.53%报51650美元/吨，月跌6.8%。
• LME期锌涨2.22%报3551.5美元/吨，月涨0.32%。
• LME期铜涨0.76%报13380美元/吨，月跌1.88%。
• LME期铝涨0.55%报3105美元/吨，月跌15.31%。
• LME期镍跌0.01%报16310美元/吨，月跌14.44%。
• LME期铅跌1.14%报1872美元/吨，月跌7.14%。

策略参考

期指和期债

• A股上半年呈现结构性分化，成长风格显著强于权重。
• 科创50指数表现最佳，涨幅达3.85%；深证成指和创业板指分别上涨2.48%和2.99%。
• 国债期货受半年末资金面偏紧及宏观数据影响，全线走弱，30年期主力合约跌幅最大，达0.49%。
• 期指方面，中证1000（IM）和中证500（IC）涨幅显著，分别为2.62%和2.61%；沪深300（IF）和上证50（IH）涨幅较小，分别为1.49%和0.44%。
• 市场建议关注IC和IM合约的弹性，可利用组合适当降低波动。

贵金属

• 沪金主力收882，涨幅0.8%；沪银主力收14578，涨幅3.43%。
• 黄金短期建议观望，因市场风险偏好回升，避险资产需求下降。
• 市场仍预计12月加息25个基点的概率约为60%。

有色板块

• 沪铜、沪铝、沪镍、沪锡夜盘表现分化。
• 沪铜主力合约收102880，较昨日下跌410；沪铝主力合约收22610，较昨日上涨45；沪锌主力合约收24585，较昨日上涨235；沪锡主力合约收398060，较昨日上涨1820。
• 芯片股上涨可能对铜锡产生传导效应，关注后续美国非农数据及国内制造业PMI变化。

黑色金属

• 螺纹、热卷、铁矿、双焦小幅下跌。
• 钢材库存周环比增加2.8%，进入累库通道，钢材需求偏弱，钢价预计低位震荡。
• 蒙古炼焦煤罢工或影响国内蒙煤进口，国内基建及制造业受梅雨季影响，施工进度受限。

农产品

• 油粕集体收跌，三大油脂市场延续震荡偏弱走势。
• USDA报告显示，2026年美豆种植面积同比增加5%，库存同比增加5.3%，市场已充分交易相关预期。
• 后续美豆行情核心驱动将转向7至8月的实际降水情况，若干旱未缓解，单产下调将推动价格反弹。

注意事项

• 文档信息来源于公开资料，华鑫期货研究所力求准确可靠，但不保证其准确性与完整性。
• 所有信息、意见与预测仅为市场分析，不构成投资建议或买卖依据。
• 投资者应根据自身风险承受能力及投资目标谨慎决策，华鑫期货不承担由此产生的任何责任。