> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2021年美捷滙控股有限公司年度報告總結 ## 核心內容 本報告為美捷滙控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（「本集團」）截至2021年3月31日止年度的年度報告。報告涵蓋了公司資料、財務摘要、業務環境、管理層討論與分析、董事會報告、企業管治報告以及環境、社會及管治（ESG）報告。 ## 主要觀點 - **公司資料**：本公司註冊地為開曼群島，香港總部位於尖沙咀海港城環球金融中心南座509-510室，公司網址為www.majorcellar.com。 - **董事及高管**：張俊濤先生為執行董事兼主席，梁子健先生於2021年6月10日辭任。獨立非執行董事包括余季華先生、魏海鹰先生及萧承德先生。公司秘書為洗志強先生，授權代表為張俊濤先生及魏海鹰先生。 - **財務表現**：本年度收益減少約26.2%至114.6百萬港元，每股基本虧損為0.15港仙，較2020年的1.06港仙有所改善。毛利增加155.9%至17.4百萬港元，主要因收益增加及優惠減少。 - **經營環境**：受2019冠狀病毒病疫情影響，香港零售業總銷貨價值上升20.1%，但葡萄酒零售市場受旅遊及消費疲弱影響，銷售受挫。公司採取應對措施，包括發展網店平台、簡化流程及實現工廠自動化。 - **財務狀況**：流動比率由3.30提升至4.26，流動資金充裕，財務資源穩健。公司無任何衍生工具合約對沖利率風險，但會在需要時考慮。 - **股息政策**：董事會不建議派發2021年度末期股息，2020年亦無派發。 - **企業管治**：董事會採納企業管治守則，並設有審核、薪酬及提名委員會。公司重視企業管治，並加強內部監控與風險管理。 - **ESG報告**：公司強調可持續發展，並在環境、社會及管治方面設立管理政策與控制系統。本年度溫室氣體總排放量減少38.96%至約94.84噸二氧化碳當量，廢物管理及能源消耗均有改善。 ## 關鍵信息 ### 財務摘要 - 收益：由2020年的155.2百萬港元減少至2021年的114.6百萬港元，減少26.2%。 - 毛利：由2020年的6.8百萬港元增加至2021年的17.4百萬港元，增加155.9%。 - 每股基本虧損：由2020年的1.06港仙降至2021年的0.15港仙。 - 末期股息：2021年無建議派發，2020年亦無派發。 ### 管理層討論與分析 - **業務回顧**：受疫情影響，香港零售業總銷貨價值上升20.1%，但葡萄酒行業銷貨價值下降14.7%。 - **財務回顧**：推廣、銷售及分銷開支減少17.5%，行政開支減少44.2%。所得稅開支由0.03百萬港元減少至0.5百萬港元的稅務減免。 - **流動資金**：2021年3月31日流動資產為162,549,000港元，流動負債為38,122,000港元。 - **財務資源**：銀行結餘及現金合共約6.9百萬港元，資產負債比率為18.3%，較2020年的32.2%有所改善。 ### 董事會報告 - **董事會結構**：執行董事包括張俊濤先生（主席）及梁子健先生（已辭任）。獨立非執行董事包括余季華先生、魏海鹰先生及萧承德先生。 - **董事會職責**：監察及指導本集團業務，制定策略，審批預算及審計工作，並確保企業管治有效。 - **董事會會議**：截至2021年3月31日，本年度共舉行七次董事會會議。 - **股東權利**：股東可提出查詢及建議，並有權要求召開股東特別大會。 ### 企業管治報告 - **企業管治常規**：董事會及管理層致力建立良好的企業管治程序，並遵循高標準的商業道德。 - **董事薪酬**：薪酬委員會根據經營業績、個人表現及市場慣例審核董事薪酬。 - **內部監控**：公司已建立符合COSO框架的內部監控系統，並定期進行審核及評估。 - **風險管理**：風險管理系統包括風險識別、評估及管理，並定期檢討以確保有效性。 ### 環境、社會及管治報告 - **環境表現**：溫室氣體總排放量由155.38噸減少至94.84噸，減少38.96%。廢物管理及能源消耗均有改善。 - **社會責任**：公司重視員工福利、多元化及反貪污政策，並積極與持份者溝通。 - **可持續發展**：公司致力於可持續發展，並設有ESG政策，強調節能、減少廢物及保護環境。 ## 結構總結 - **公司資料**：包括註冊地、香港總部、主要業務及相關機構。 - **財務表現**：詳細列出收益、毛利、虧損及股息政策。 - **業務環境**：分析疫情對零售業的影響，特別是葡萄酒市場。 - **管理層討論與分析**：包括業務回顧、財務回顧、流動資金、財務資源及財務政策。 - **董事會報告**：涵蓋董事會結構、職責、會議記錄及股東權利。 - **企業管治報告**：包括企業管治常規、董事薪酬、風險管理及內部監控。 - **ESG報告**：涉及環境、社會及管治方面的表現與政策。 ## 重要事項 - **重要股東**：張俊濤先生、梁子健先生、Silver Tycoon Limited、High State Investments Limited等為主要股東。 - **主要客戶及供應商**：最大客戶佔營業額13.2%，最大供應商佔總採購額11.3%。 - **股息及財務政策**：董事會不建議派發末期股息，並採用審慎的庫務政策。 - **合規與監管**：公司遵守所有適用法律及法規，並設有舉報政策以處理潛在不當行為。 ## 結語 本報告全面展示了美捷滙控股有限公司在2021年度的財務表現、業務環境、企業管治及ESG方面的努力與成果。公司持續關注可持續發展，並在經營中積極應對挑戰，以確保長期發展與盈利能力的恢復。