20220327-浙商证券-机械行业周报（2022年3月第4周）_氢能产业规划发布；持续看好新能源设备_工业气体_培育钻石_30页_2mb

机械行业周报总结（2022年3月第4周）

核心内容概览

本报告聚焦机械行业，重点分析新能源设备、半导体设备、工业气体、培育钻石等细分领域的发展趋势与投资机会，同时涵盖工程机械、光伏/风电设备、锂电设备、检验检测、消费升级等板块的动态及市场前景。报告提出多个行业重点推荐公司，并提供盈利预测和估值分析，以辅助投资者判断行业与个股的投资价值。

主要观点与关键信息

1. 行业发展趋势

• 新能源设备：光伏和风电设备需求持续增长，2022年1-2月风电并网5.73GW，同比增长2.17GW，预计未来四年风电年均新增装机量超60GW。光伏方面，多晶硅价格连续10周上涨，光伏设备公司如晶盛机电、迈为股份、奥特维、上机数控等被重点推荐。
• 半导体设备：全球前端晶圆厂设备支出同比增长18%，达到1070亿美元。中国台湾地区增长显著，达350亿美元。大陆预计支出175亿美元，但较去年峰值下降30%。半导体设备公司如北方华创、中微公司、精测电子等被看好。
• 工业气体：俄乌冲突导致稀有气体价格短期上涨，预计国内工业气体市场空间近2000亿元，推荐凯美特气、杭氧股份、华特气体等。
• 培育钻石：行业景气度持续提升，推荐中兵红箭，看好力量钻石、黄河旋风、国机精工、四方达等。
• 工程机械：2022年3月挖掘机销量约4万台，同比下降49%，但出口市场增长显著。预计全年销量约31万台，同比下降10%。推荐三一重工、恒立液压、徐工机械等。

2. 公司推荐与盈利预测

3. 行业动态

3.1 工程机械

• 2022年3月挖掘机销量约4万台，同比下降49%，环比下降36%，出口市场增长显著。
• 推土机2月销量同比下降5.48%，国内销售同比下降44.4%，出口增长63.8%。
• 中国工程机械市场指数（CMI）逼近收缩区间，警惕市场下行风险。

3.2 光伏/风电设备

• 多晶硅价格连续10周上涨，最高均价24.82万元/吨。
• 美国重新豁免352项中国进口商品关税，包括光伏接线盒等。
• 中国能建1.6GW光伏、风电项目开工，总投资近百亿元。
• 广东省2022年重点建设27个风电项目，总规模3524万千瓦。
• 中国电建在巴基斯坦完成12个风电项目风机吊装，装机容量达204万千瓦。

3.3 半导体设备

• 全球晶圆厂设备支出达1070亿美元，中国台湾地区增长56%，大陆下降30%。
• 台湾地震影响部分半导体厂设备运行，但整体未造成重大事故。
• 中科院成功研制BGA芯片外观检测设备，实现国产替代。

3.4 锂电设备

• 国家发改委发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，推动氢能产业发展。
• 盛新锂能获比亚迪30亿元战略投资。
• 深圳推出“以旧换新”政策，购买新能源车奖励5000元。

3.5 轨交装备

• 全国铁路自4月8日起实行新运行图，优化高铁运行径路，提高电煤运输能力。
• 广州3条地铁（12号线、14号线二期、18号线）竣工时间延迟一年。

3.6 油气装备

• 《“十四五”现代能源体系规划》发布，提出2025年非化石能源消费比重提高至20%。
• 卡塔尔拒绝制裁俄罗斯油气产业，继续向欧洲供应天然气。

3.7 检测行业

• 国家医保局批准河南省、重庆市新型抗原检测价格，单次检测费用封顶15元。

公司动态

工程机械

• 三一重工：高级管理人员代晴华先生辞去高级副总裁职务。
• 浙江鼎力：董事会秘书梁金女士增持公司股份，累计增持金额达488万元。
• 中联重科：董事会通过回购H股议案，授权回购不超过10%的H股。
• 徐工机械：股东大会通过多项议案，未涉及否决或变更。
• 建设机械：召开临时股东大会，审议多个议案，包括发行ABN等。
• 艾迪精密：获得中国证监会核准公开发行可转债，总额10亿元。
• 安徽合力：控股股东拟增持公司股份，累计不超过2%。
• 杭叉集团：可转债利息支付公告。
• 华铁应急：回购注销部分限制性股票，共106,000股。

半导体设备

• 北方华创：股东户数增加，达6.14万户，高于行业平均水平。
• 精测电子：撤换独立董事鲁再平先生，补选张慧德女士为独立董事。

光伏设备

• 上机数控：通过高新技术企业认定，享受15%企业所得税优惠。
• 天合光能：触发“天合转债”赎回条件，将按100.200元/张强制赎回。
• 捷佳伟创：HJT设备运行效率与良率领先，持续优化技术。
• 迈为股份：完成工商变更，注册资本增至10,811.8057万元。

锂电设备

• 杭可科技：独立董事公开征集委托投票权，推动股权激励计划。
• 利元亨：可转债申请获得上交所受理，拟发行不超过6978万股。

风电设备

• 明阳智能：为子公司提供不超过1.8亿元担保。
• 运达股份：召开年度股东大会，采用现场与网络投票结合方式。

检验检测

• 华测检测：实施股权激励计划，已披露回购方案。
• 国检集团：未披露具体信息。

风险提示

1. 基建及地产投资低于预期；
2. 新冠疫情扩散超预期风险。