【计算机】周报：终端AI与国产化“东风”：华为鸿蒙与国产算力全面崛起

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1计算机周报20240512终端AI与国产化“东风”：华为鸿蒙与国产算力全面崛起2024年05月12日⚫市场回顾本周（56-510）本周沪深300指数上涨172%，中小板指数上涨155%，创业板指数上涨106%，计算机（中信）板块下跌321%。板块个股涨幅前五名分别为：国网信通、科远智慧、航天长峰、麦迪科技、航天宏图；跌幅前五名分别为：银江股份、联络互动、新智认知、*ST博信、龙宇燃油。⚫行业要闻➢华为：于海外发布创新产品，推出自研绘画软件GoPaint并应用于平板产品，提升生产力。➢信通院：发布《工业供应链数字化白皮书（2023年）》，致景科技参与编写。⚫公司动态➢微创光电：2023年年度权益分派不派发红利、不转增股本。➢石基信息：2023年每股派发现金红利0.01元。⚫本周观点在全球科技产业博弈背景下，芯片、操作系统等“根技术”自主化趋势明确。华为鸿蒙系统加速发展，“纯血鸿蒙”生态持续丰富，或以PC端为新主战场推动国产化进程。国产算力及核心软硬件展现增长韧性，自主生态有望加速。重点推荐：1）鸿蒙底层技术与发行版开发参与者（软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、东方中科、新大陆、艾隆科技等）及加密安全（吉大正元）；2）算力产业链企业（浪潮信息、中国长城、紫光股份、工业富联、中科曙光、苏州科达等AI服务器厂商，寒武纪、海光信息等AI芯片厂商）。⚫风险提示政策落地不及预期、行业竞争加剧。推荐维持评级Table_Author分析师吕伟执业证书：S0100521110003邮箱：分析师郭新宇执业证书：S0100518120001邮箱：相关研究1计算机周报20240505：2023年年报与2024年一季报总结：复苏中分化显著-2024/05/052计算机周报20240428：再次强调国内算力需求或是最确定主线-2024/04/283计算机行业点评：密码产业或是量子产业最先落地应用-2024/04/274计算机行业2024Q1持仓分析：持仓比重回落，集中度提升-2024/04/265计算机周报20240420：LLaMA3开源或推动国内算力需求与应用发展-2024/04/20 行业定期报告/计算机本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2目录1本周观点311科技产业博弈再现，华为有望再次扛起国产化大旗312鸿蒙“归来”潜力可期，PC端有望成为下一个“主战场”413国产算力蓄势待发，自主生态有望全面加速推进714投资建议92行业新闻103公司新闻114本周市场回顾125风险提示14附录15插图目录16表格目录16 行业定期报告/计算机本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告31本周观点11科技产业博弈再现，华为有望再次扛起国产化大旗据外媒报道，拜登政府进一步收紧对华为出口限制，撤销高通、英特尔向华为销售半导体的许可证。华为手机和平板业务持续增长，2024年一季度中国智能手机市场回暖，华为出货量1170万台，市场份额17%，平板电脑出货量2735万台，市场份额8%。华为宣布鸿蒙星河版开发者预览，推动纯血鸿蒙生态发展，计划2024年第四季度发布商用版。鸿蒙系统支持多设备统一窗口管理与分布式调优，降低开发成本。预计2024年PC端将成为鸿蒙拓展新战场。国产算力在人工智能驱动下加速升级，飞腾与长城关联交易额同比增长，海光信息关联交易额显著增长。国产操作系统、数据库企业如麒麟软件、人大金仓业绩稳步增长。12鸿蒙“归来”潜力可期，PC端有望成为下一个“主战场”“纯血鸿蒙”生态快速扩展，已实现8亿设备连接，覆盖手机、PC、平板等多终端。鸿蒙原生应用开发进入第三阶段，目标500万应用满足长尾需求。鸿蒙系统不再依赖安卓或iOS，支持Stage模型，提供多设备无缝协作能力。开源鸿蒙适配X86架构，鸿湖万联率先完成适配。华为推出A系列高性能存储OceanStorA800，提升AI集群可用度30%。5月8日发布的绘画软件GoPaint将增强平板生产力，MatePadPro新配色与手写笔技术提升用户体验。信通院发布的白皮书显示鸿蒙生态在工业供应链领域应用加速。13国产算力蓄势待发，自主生态有望全面加速推进美国出口管制政策进一步限制AI芯片与设备向中国出口，推动国产算力自主替代。华为昇腾910B单卡算力优于英伟达H20，适配国内AI需求。算力产业链受益于AI发展，国内服务器厂商及芯片企业迎来机遇。14投资建议聚焦鸿蒙生态及国产算力领域，推荐关注核心参与者及应用企业，如软通动力、润和软件、浪潮信息、寒武纪等。同时提示政策与行业竞争风险。 行业定期报告/计算机本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告15附录表10：2024年7月-2024年8月限售股解禁情况汇总，涉及多家企业。 行业定期报告/计算机本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告16插图目录图1-图6（鸿蒙生态、PC适配等技术细节）表格目录表1-表10（市场数据、关联交易及个股表现等） 行业定期报告/计算机本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告17分析师承诺及评级说明略 Disclaimer：本报告仅限内部参考，不构成投资建议。