20241118-财通证券-建材行业策略周报_地产回暖迹象显著_产业链或改善在即_9页_745kb

建筑材料行业投资策略周报（2024年11月18日）

本周建材行业策略周报指出，房地产税收政策已发布，10月房地产市场“阶段性回稳”，核心城市成交活跃度明显提升。政策详情包括调整住房交易契税、统一北上广深增值税政策以及降低土地增值税预征率下限等，多项举措综合起来有助于降低购房成本，提振刚需及改善型需求。

针对消费建材，建议重点关注C端，关注北新建材、伟星新材、兔宝宝；B端如东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎、坚朗五金、中国巨石等也有望从地产回暖中受益。

周期材料来看，水泥价格在经历前期调整后企稳，部分区域开启新一轮涨价，海螺水泥、华新水泥等具有高分红和低估值特征，短期走势偏稳。光伏和浮法玻璃市场维持平稳，本轮周期底部复苏可能由玻璃环节先启动。

新材料方面，无碱粗纱价格维稳，电子纱供需格局变化，新材料板块值得持续关注。风险提示包括地产超预期下滑、行业竞争和宏观经济下行风险依然存在，投资者需要保持警惕。