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ETF市场周度更新（20260612）总结

核心内容概述

本报告为2026年6月12日发布的银河金工ETF市场周度更新，主要分析了当周ETF市场的整体规模变化、资金流向、板块表现、新上市ETF及热门高景气赛道等关键信息。

主要观点

1. ETF市场整体规模缩水

• 全市场ETF总规模为47133.53亿元，较上周减少433.42亿元。
• 月度、季度、年度规模均呈现缩水趋势，表明市场整体资金偏紧。

2. 资金流向分化

• 权益及商品类ETF规模缩水明显，尤其是港股、黄金、基础宽基等。
• 固收类ETF逆势吸金，其中货币ETF单周净流入137.36亿元，成为资金避险的主要选择。
• 权益赛道中，沪深300、通信、银行、机器人相关ETF资金流入靠前，其中通信ETF国泰以54.91亿元流入位居首位。

3. 行业板块资金流向

• 科技与制造、金融地产板块实现资金净流入。
• 资源与公共服务、消费板块遭遇资金净流出。

4. 新上市ETF情况

• 上周共15只ETF新上市，均为股票型基金。
• 上市时间集中在6月8日至6月11日。
• 主题类ETF数量最多，涵盖机器人、新能源电池、稀有金属、绿电、农业等方向。
• 绿电ETF天弘规模达6.33亿元，为新发产品中体量最大。
• 软件开发ETF华宝规模达4.38亿元。
• 两只跟踪价值100指数的风格类ETF也上市。

5. 热门高景气细分赛道

• 稀有金属与银行证券成为两大核心高景气赛道。
• 稀有金属赛道表现突出，CS稀金属指数周涨幅4.73%，年初以来收益率17.55%，相关ETF周收益普遍超5%。
• 银行证券赛道表现亮眼，中证银行指数周收益率3.44%，800银行指数周收益率3.45%，证券公司指数周收益率2.58%。其中银行ETF华宝资金流入靠前，证券ETF国泰融资买入额达17.57亿元。

6. 跨境市场承压

• 港股通科技指数周收益率为-4.05%，显示跨境市场面临一定压力。

关键信息

• 宽基指数多数收跌，创业板50周跌幅达3.73%。
• 科技制造板块涨跌不一，科创芯片指数周涨1.16%，机器人指数与人工智能指数均出现周跌幅。
• 金融地产板块表现强劲，防御属性明显，波动率普遍低于1%。
• 资源板块分化显著，CS稀金属指数涨幅较大，而中证煤炭指数跌幅达5.85%。
• ETF市场结构呈现明显分化，部分赛道资金流入显著，而另一些则面临流出压力。

风险提示

• 报告结论基于历史价格信息和统计规律，但受即时性政策等因素影响，二级市场走势可能与预测不符。
• 历史收益不代表未来业绩表现，文中观点仅供参考，不构成投资建议。

附录内容概览

• 股票型ETF：主要覆盖各行业及主题。
• 国际QDII型ETF：跟踪境外市场指数。
• 债券型ETF：反映债券市场表现。
• 货币市场型ETF：主要为货币ETF，表现稳健。
• 另类投资型ETF：涵盖大宗商品、房地产等另类资产类别。

分析师团队介绍

• 马普凡：中国银河证券首席金融工程分析师，金融工程团队负责人，拥有12年证券从业经验。
• 白拙朴：主要从事金融工程相关研究，包括可转债定价模型、期权及配对交易策略。
• 吴金超：研究领域包括指数择时、行业轮动、量化选股，擅长基本面与行为金融分析。
• 吴俊鹏：研究涉及机器学习、大数据、新闻事件、大宗商品等。
• 刘璐：金融工程分析师助理，从事ETF量化配置、衍生品策略等研究。
• 童诗倍：金融工程分析师助理，研究方向包括ETF量化配置、衍生品策略等。