20240708-上海证券-基金市场周报_有色金属_商贸零售板块基金领涨_油气及资源类QDII平均收益领先_6页_723kb

宏观数据与基金市场周报总结：有色金属、商贸零售板块领涨，QDII表现突出

市场概况：

• 本期（2024年第29-33周）上证指数下跌5.9%，深证成指下跌1.73%，申万一级行业整体跌多涨少。
• 基金市场中，各类型基金多数下跌，主动投资股票基金平均下跌1.14%，债券基金仅微跌0.003%，而QDII基金却录得1.5%的涨幅。

权益类基金：有色金属、商贸零售板块领涨

• 权益类基金表现分化，有色金属、商贸零售等行业表现最佳，成为基金市场的主要驱动力。
• 若从年线维度观察，信用债基金表现优于利率债和可转债基金，信用债基金平均累计收益率达2.52%。
• 公开数据来看，QDII中油气及资源类表现尤其亮眼，本期平均收益达1.56%，位列QDII基金收入榜第四；黄金主题类基金以1.79%的涨幅位居首位。

关键观察点：

1. 股票类基金

   • 有色金属与商贸零售行业表现突出，主动管理型股票与混合型基金中多只产品实现高正收益。
   • 黄金产业链配置策略在QE式全球复苏背景下获得资金青睐。

2. 固收类基金

   • 信用债券基金表现抢眼，年化收益率2.52%。
   • 可转债基金表现不佳，年化收益为-1.92%，显示市场对这部分资产的风险偏好降低。

3. QDII类基金

   • 海外权益和资源板块运行稳健，特别是黄金与油气QDII基金收益超出基准。
   • 美股QDII全年涨幅达1455%，凸显境外科技及新能源产业的长期投资价值。

风险提示：

• 各类基金的历史表现不能作为未来收益的预测指标，投资者应谨慎评估市场波动风险。

本期报告均来自证券市场公开数据，供参考决策之用。