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期指市场总结（2026年2月3日）

核心内容

2026年2月3日，A股三大指数均下跌超过2%，市场整体情绪偏空。期指市场同样表现疲软，四大期指合约（IF、IH、IC、IM）均下跌，其中IC和IM跌幅较大，分别为5.18%和4.44%。期指总成交额回升，显示投资者交易活跃度有所提高，但持仓量整体呈现下降趋势，反映出市场观望情绪依然浓厚。

主要观点

• 期指走势：四大期指当月合约悉数下跌，其中IC和IM跌幅较大，分别达5.18%和4.44%，显示出市场对中盘股的悲观预期。
• 基差情况：所有期指合约基差均呈负值，表明现货价格高于期货价格，市场存在贴水现象。
• 成交与持仓：期指总成交额回升，但总持仓量下降，说明市场参与者可能在减少头寸，或进行对冲操作。
• 板块表现：黄金、基本金属板块再现跌停潮，资源股全线下挫；半导体产业链大幅走弱；电网设备板块逆势走强。

关键信息

期指数据

期指趋势强度

• IF、IH：趋势强度为1，显示偏弱趋势。
• IC、IM：趋势强度为1，同样显示偏弱趋势。

市场驱动因素

• A股市场：三大指数均跌逾2%，市场整体偏空。
• 商品市场：国内商品期市收盘大面积跌停，贵金属、有色、原油等品种全线下挫。
• 港股市场：恒生指数、恒生科技指数及恒生中国企业指数均大幅下跌，科网股和资源股表现不佳。

总结

2月3日，A股与商品市场均呈现显著下跌，期指市场同步承压，四大期指合约跌幅均超过2%。市场情绪偏空，黄金、有色金属等板块重挫，资源股与半导体产业链走弱，而电网设备板块逆势走强。期指总成交额回升，但持仓量整体下降，反映出投资者情绪趋于谨慎。整体来看，市场在多重利空因素影响下，短期内面临较大调整压力。