中国居民投资理财行为调研报告（2024年12月）-上海高金_蚂蚁集团-2024_36页_15mb

中国居民投资理财行为调研报告（2024）总结

核心发现

1. 居民理财行为变化特征

• 理财热情回升，但低风险资产配置集中化，权益类资产偏好偏低，64%投资者将大部分资产配置于低收益产品。
• 市场信心改善，预期收益与实际收益差距缩小，高收益预期群体占比下降（从19%降至14%）。
• 基金持有时短（66%投资者持有时长在一年以内），短期波动容忍度有限，追涨杀跌现象未显著改善。

2. 养老规划与风险意识增强

• 个人养老金渗透率显著提升（56%开通账户，37%购买产品），70%高收入群体因税收优惠不满，缴费意愿受政策激励影响显著。
• 备用金持有率小幅回升至73%，保险配置比例稳定增长（特别是家庭财产险和理财型保险涨幅较大），风险管理意识提升但仍有改进空间。

3. 负债问题加剧

• 负债人群规模扩大，30%-40岁群体高负债收入比问题突出，“过度消费”与负债呈正相关（负债超50%人群占比达51%）。

4. 投资理财趋势

• 投顾业务覆盖率增加至41%，投顾客户收益表现优于一般投资者，中长期理财目标人群占比显著提升。
• 非专业信息渠道（如社交媒体）影响力增强，年轻群体需警惕信息误导风险。

政策与建议

1. 扩大养老产品供给：聚焦第三支柱养老制度，丰富养老金产品类型，平衡不同收入群体需求。
2. 加强投顾服务体系建设：明确投顾行业标准，引导长期投资行为，减少短期波动影响。
3. 普及金融素养教育：帮助居民建立合理财务规划能力与风险识别意识，强调资产多元化配置价值。

关键数据一览

• 银行存款、债券类资产配置占比合计超50%，权益类资产配置不足尤为突出。
• 68%居民年收入低于20万，蚂蚁理财智库样本中30-40岁群体占比达35%，年轻化趋势明显 。