20220115-中泰证券-ETF指数产品周报_首只700亿元股票ETF产品诞生_港股通互联网ETF涨近7__29页_3mb

报告摘要

ETF市场周报总结

核心内容概述

本周A股主要宽基指数表现分化，科创、小盘指数上涨，而代表大盘蓝筹的上证50、沪深300指数下跌。港股相关指数表现较好，恒生科技和恒生中国企业指数分别上涨4.82%和3.93%。同时，首只规模达700亿元的股票ETF产品华夏上证50ETF诞生，标志着ETF市场的重要发展。

主要观点

市场表现分化：A股市场中，科创和小盘指数表现较好，而大盘蓝筹表现较差。沪深两市成交额连续第11个交易日突破万亿元，北向资金净流入。
港股表现强劲：港股通互联网ETF及港股相关指数表现优于A股市场。
ETF规模增长：本周ETF市场整体流入191.25亿元，其中货币型ETF增长显著，股票型ETF也有所增加。跨境主题ETF和港股主题ETF规模增长最多，而沪深300主题ETF规模减少。
ETF成交活跃：华泰柏瑞沪深300ETF、国泰中证全指证券公司ETF、华泰柏瑞中证光伏产业ETF为成交额最高的ETF产品。
ETF产品发行：本周共有6只ETF上市交易，包括1只指数增强ETF和5只行业和主题ETF，均为被动指数基金。
ETF市场发展：截至2022年1月14日，国内ETF市场共有640只上市交易的ETF，股票型ETF和货币型ETF规模位居前列，非货币ETF管理规模前五的基金公司占据市场主导地位。

关键信息

一、市场表现回顾

主要股票指数表现
- 上证指数下跌，科创、小盘指数上涨。
- 创业板指、国证2000、科创50分别上涨0.73%、0.62%、0.52%。
- 上证50、沪深300分别下跌2.61%、1.98%。
- 沪深两市成交额连续第11个交易日突破万亿元，北向资金净买入74.45亿元。
- 港股相关指数表现较好，恒生科技、恒生中国企业指数分别上涨4.82%、3.93%。
- 南向资金连续8个交易日净流入，净买入153.36亿（HKD）。
风格表现
- 中小盘优于大盘，但各风格指数均下跌。
- 小盘成长、中盘成长分别下跌1.19%、1.26%。
申万一级行业表现
- 医药生物、电力设备涨幅居前，分别为2.41%、2.13%。
- 家用电器、建筑材料回调明显，分别下跌5.6%、6.89%。

二、估值与风险溢价

宽基指数估值：主要宽基指数估值均下行，沪深300估值下行4.77%，创业板指估值增长1.31%。
行业估值：通信、医药生物估值上行。
风险溢价：万得全AERP相较上周五有所提升，为1.84。

三、ETF规模变动与成交情况

ETF规模变化
- 全部ETF合计流入191.25亿元。
- 货币型ETF规模增加96.5亿元，股票型ETF规模增加26.47亿元。
- 股票型ETF中，规模指数ETF增加10.91亿元。
- 跨境主题ETF、港股主题ETF规模增加最多，分别增加34.5亿元、28.47亿元。
- 沪深300主题相关ETF规模减少13.71亿元。
ETF成交情况
- 周成交额最大的规模指数ETF为华泰柏瑞沪深300ETF。
- 周成交额最大的行业指数ETF为国泰中证全指证券公司ETF。
- 周成交额最大的主题指数ETF为华泰柏瑞中证光伏产业ETF。
- 跨境ETF中，易方达中证海外互联ETF成交额最大。
- 商品ETF中，华安黄金ETF成交额最大。
- 债券型ETF中，海富通中证短融ETF成交额最大。

四、ETF表现

规模指数ETF表现：科创板和创业板相关ETF表现较好。
行业主题ETF表现：医疗设备及服务、新能源等相关ETF表现较好。
跨境ETF表现：富国中证港股通互联网ETF表现较好。

五、ETF市场规模现状

ETF数量：截至2022年1月14日，市场上共有1118只指数产品，其中ETF数量为640只，占57.25%。
ETF规模：ETF规模合计14145.46亿元，其中股票型ETF规模9416.72亿元，货币型ETF规模3040.02亿元。
ETF细分类型：股票型ETF中，规模指数ETF、主题指数ETF规模占比最高。
ETF管理规模：非货币ETF管理规模前五的基金公司为华夏、易方达、华泰柏瑞、国泰、南方，合计占比达80.72%。

六、ETF上市与发行情况

新上市ETF：本周共有6只ETF上市交易，包括1只指数增强ETF和5只行业和主题ETF。
新成立ETF：本周新成立7只ETF与其它指数产品，均为被动指数基金。

七、ETF与指数产品热点

首只700亿元股票ETF诞生：华夏上证50ETF总规模达到703.8亿元，成为国内历史上首次诞生700亿元的股票ETF产品。
其他ETF热点：华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF也站上500亿元规模，并刷新成立以来规模新高。

总结

本周ETF市场整体呈现规模增长和成交活跃的态势，其中货币型ETF和股票型ETF表现突出。跨境主题ETF和港股主题ETF规模增长显著，而沪深300主题ETF规模有所减少。同时，医药生物、电力设备等行业表现较好，港股相关指数上涨明显。华夏上证50ETF成为首只规模达700亿元的股票ETF产品，标志着ETF市场的重要发展。

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