2021-06-25-深交所创业板-江苏新视云科技股份有限公司_招股说明书_506页_9mb

江苏新视云科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

江苏新视云科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，其业务主要集中在智慧法院领域，提供庭审公开、智能法庭及其他相关服务。公司作为国内领先的法院信息化综合服务提供商，致力于通过技术创新和模式创新提升法院的信息化水平，助力司法公正与效率。

主要观点与关键信息

1. 创业板市场风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，包括创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等。
• 投资者应充分了解公司披露的风险因素，并审慎作出投资决定。

2. 公司概况

• 公司成立于2011年9月28日，注册地址为南京市雨花台区大周路34号科创城B1号楼19层。
• 主营业务包括庭审公开、智能法庭及其他智慧法院相关业务，公司是《司法公开平台建设规范》和《法院网上调解应用技术要求》的起草单位之一。
• 公司专注于法院信息化领域，具备较强的技术研发能力，产品包括庭审直播系统、智能法庭终端等。

3. 发行概况

• 发行股票类型为人民币普通股（A股），拟公开发行新股数量不超过1,333.34万股，占发行后总股本比例不低于25%。
• 发行后总股本不超过5,333.34万股，募集资金将用于“庭审公开服务体系扩建项目”、“智能法庭业务升级及产业化建设项目”和“信息化与营销网络建设项目”。
• 发行方式为向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上申购定价相结合，承销方式为余额包销。

4. 风险因素

• 产品技术进步及迭代风险：软件行业更新换代快，公司需持续跟进技术发展，否则可能影响市场竞争力。
• 市场竞争风险：尽管公司处于领先地位，但行业竞争加剧可能对公司市场地位构成威胁。
• 服务对象行业集中风险：公司主要客户为法院，若法院信息化政策或需求变化，可能影响公司业务。
• 税收优惠风险：公司享受多项税收优惠政策，如高新技术企业优惠税率、增值税即征即退、进项税加计抵减等，若政策变化或未通过认定，可能影响公司盈利能力。
• 募集资金投资项目未达预期风险：募投项目可能因市场变化、技术更新等因素未能达到预期收益。

5. 疫情对公司的影响

• 疫情对公司产品和服务销售影响较小，主要收入来源为续约合同。
• 公司推出远程开庭服务，带动了智能法庭业务增长，截至2020年末，智能法庭服务法院数量增长显著。
• 疫情未影响公司设备部署及客户验收流程，公司服务模式以远程为主，对业务影响有限。

6. 审计截止日后经营情况

• 2021年1-3月公司营业收入同比增长36.67%，净利润同比增长10.15%，业务运行正常。
• 2021年1-6月预计营业收入增长32.93%，净利润增长13.08%。

7. 财务数据（2018-2020）

• 资产总额从24,522.46万元增长至51,998.07万元。
• 归属于母公司所有者权益从14,496.29万元增长至34,889.71万元。
• 营业收入从18,177.23万元增长至30,666.84万元。
• 归属于母公司净利润从8,261.80万元增长至12,961.70万元。
• 基本每股收益从2.07元增长至3.24元。
• 扣除非经常性损益后的净利润增长稳定，公司盈利能力较强。

8. 公司治理与锁定期安排

• 控股股东及实际控制人承诺在公司上市后36个月内不转让所持股份。
• 其他股东承诺在上市后12个月内不转让所持股份。
• 公司无特殊治理安排，如红筹架构或表决权差异。

9. 投资者保护

• 公司制定了明确的利润分配政策，投资者应关注其股利分配机制。
• 公司承诺不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相关法律责任。

10. 主要技术与创新

• 公司核心技术包括视频云平台、法庭音视频信号融合处理、智能运维等。
• 技术应用涵盖直播、点播、转码、存储、分发、数据分析等功能。
• 技术优势使其在细分行业中保持领先地位，具备较强的市场竞争力。

11. 行业地位与市场前景

• 公司在智慧法院领域具有较高市场份额，且在庭审直播和智能法庭业务中处于领先地位。
• 未来公司将继续拓展智慧法院相关业务，如司法辅助送达等，推动法院信息化建设。

结构与内容总结

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,333.34万股
• 发行后总股本：不超过5,333.34万股
• 发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上申购定价等相结合
• 募集资金用途：用于庭审公开服务体系扩建、智能法庭业务升级、信息化与营销网络建设

风险提示

• 技术迭代风险：需持续关注技术发展，否则影响竞争力
• 市场竞争风险：行业竞争加剧可能影响市场地位
• 行业集中风险：法院信息化政策变化可能影响公司业务
• 税收优惠风险：若政策变化或未通过认定，可能影响盈利能力
• 募投项目风险：项目可能因市场变化未达预期收益
• 疫情风险：可能影响地推销售及现场服务进度

财务与经营情况

• 2020年财务数据：营业收入30,666.84万元，净利润12,961.70万元
• 2021年1-3月财务数据：营业收入8,879.44万元，净利润3,602.53万元
• 研发投入占比：2020年为10.81%，保持较高研发投入水平
• 盈利模式：按年收取服务费，收入来源以续约为主，业务稳定性较强

技术与创新

• 核心技术：视频云平台、音视频信号融合处理、智能运维
• 技术应用：支持直播、点播、转码、存储、分发、数据分析等
• 技术优势：公司自主研发，具备较强的行业竞争力

公司治理与锁定期

• 锁定期安排：控股股东及实际控制人锁定期为36个月，其他股东为12个月
• 无特殊治理安排：公司无红筹架构或表决权差异等特殊安排

投资者保护

• 利润分配政策：公司制定明确的股利分配政策
• 投资者权益保护：公司承诺信息披露真实、准确、完整

附件与声明

• 附件：包括备查文件及文件查阅地址
• 声明：发行人、控股股东、实际控制人、中介机构均承诺招股说明书内容真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏

总体评价

江苏新视云科技股份有限公司是一家专注于智慧法院信息化服务的高新技术企业，其核心技术具有较强的行业竞争力，业务模式稳定，收入来源以续约为主，疫情对其影响较小。公司符合创业板上市标准，具备良好的财务表现与市场前景，但需关注行业集中度、技术迭代及税收优惠变化等潜在风险。