20260730-国信证券-金融工程日报_沪指放量下行_科技延续调整_红利韧性突显_16页_2mb

报告摘要

2026年7月30日，A股市场整体表现偏弱，沪指放量下行，科技板块延续调整，而红利风格表现较为强劲。市场情绪波动较大，涨停与跌停股票数量均创近期新高，显示市场参与者情绪较为谨慎。同时，市场资金流向、ETF折溢价、大宗交易折溢价及股指期货升贴水等指标也反映出当前市场状态和资金动向。

规模指数：上证50指数表现较好，上涨0.39%；沪深300、中证500、中证1000指数均下跌。
板块指数：上证综指下跌0.62%，深证综指下跌2.46%，中小100指数下跌3.01%，创业板指下跌3.97%，科创50指数下跌5.38%，北证50指数下跌1.43%。
风格指数：沪深300价值指数上涨1.45%，成长指数下跌2.52%；中证500价值指数微涨0.21%，成长指数大幅下跌4.87%。

表现较好的概念：白酒（+4.30%）、北部湾自贸区（+3.78%）、新能源整车（+3.27%）、品牌龙头（+2.64%）、央企银行（+2.57%）。
表现较差的概念：光芯片（-9.86%）、光模块(CPO)（-9.58%）、半导体设备（-9.27%）、先进封装（-8.50%）、光通信（-8.17%）。

截至2026年7月29日，两融余额为26435亿元，其中融资余额26213亿元，融券余额222亿元。
两融余额占流通市值比重为2.7%，两融交易占市场成交额比重为8.3%。
ETF方面，南方在线消费ETF溢价2.96%，银华创业板200ETF折价0.67%。
大宗交易折价率为3.69%，低于近半年平均折价率6.51%。
股指期货方面，上证50年化贴水率9.65%，处于近一年来9%分位点；沪深300年化贴水率6.34%，处于47%分位点；中证500年化贴水率6.08%，处于77%分位点；中证1000年化贴水率5.58%，处于85%分位点。

机构调研：道通科技被34家机构调研，是近一周内被调研最多的股票。
龙虎榜：
- 机构专用席位净流入前十的股票：紫光股份、科翔股份、东山精密、新风光、通源石油、C欣兴、昀冢科技、天智航-U、托伦斯、晋拓股份。
- 机构专用席位净流出前十的股票：源杰科技、德明利、贤丰控股、华天科技、陇神戎发、光迅科技、宇环数控、红板科技、全志科技、微导纳米。
- 陆股通净流入前十的股票：源杰科技、紫光股份、东山精密、星宸科技、全志科技、有研硅、光迅科技、通源石油、万通发展、圣阳股份。
- 陆股通净流出前十的股票：德明利、通富微电、微导纳米、华电辽能、浙江世宝、海南海药、华达科技、光智科技、双星新材、天智航-U。

分析师信息：
- 张欣慰：021-60933159，zhangxinwei1@guosen.com.cn，S0980520060001。
- 李子靖：021-60875177，lizijing1@guosen.com.cn，S0980526070001。
投资评级标准：
- 股票评级：优于大市、中性、弱于大市、无评级。
- 行业评级：优于大市、中性、弱于大市。
- 评级基于报告发布日后6-12个月内相对市场表现。
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