新能源与有色金属专题：中国新能源汽车发展及欧盟反补贴调查影响-20231031-华泰期货-28页_1016kb

新能源&有色产业研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了中国新能源汽车产业发展历程、当前市场格局、政策导向以及面临的国际挑战，特别聚焦于欧盟对中国新能源汽车和电池产业的反补贴调查，同时回顾了2012年欧盟对光伏产业的“双反”调查及其影响，为新能源汽车产业未来趋势提供参考。

中国新能源汽车发展历程

第一阶段：概念提出与初步探索（1992年-2007年）

• 钱学森院士提出新能源汽车发展建议，国家开始投入研发。
• “八五”至“十一五”期间，电动汽车关键技术研究逐步推进，形成“三纵三横”研发布局。
• 初步掌握关键核心技术，形成15万辆整车及关键零部件生产能力。

第二阶段：国家引导发展期（2007年-2017年）

• 国家出台多项政策，包括《新能源汽车生产准入管理规则》《汽车产业调整和振兴规划》等。
• 新能源汽车成为战略性新兴产业，获得财政税收优惠等政策支持。
• 新能源汽车渗透率逐步提升，基础设施逐步完善。

第三阶段：产业快速扩张（2017年-2020年）

• 2017年，工信部推出“双积分”政策，推动新能源汽车发展。
• 2018年，外资独资设立新能源汽车整车企业政策放开。
• 2020年，新能源汽车市场形成四大阵营：传统自主品牌、新兴独立品牌、合资品牌、豪华品牌。
• 中国新能源汽车销量突破500万辆，私人消费占比提升至71%。

第四阶段：双碳战略驱动（2021年至今）

• 中国提出“双碳”目标，新能源汽车进入普及期。
• 2022年新能源汽车销量达688.7万辆，渗透率25.6%。
• 2023年1-8月新能源汽车出口量达72.7万辆，同比增长75%。
• 中国在全球新能源汽车销量排名中占据重要份额，电池企业占据全球主要市场份额。

中国新能源汽车现状

全球市场表现

• 2023年世界新能源汽车销量持续增长，8月销量达122万台，同比增长35%。
• 中国新能源汽车销量连续8年保持全球第一，2022年销量688.7万辆，占全球市场份额约60%。

中国国内市场

• 2022年新能源汽车保有量达1310万辆，占全国汽车保有量的4.1%。
• 2023年9月保有量达1821万辆，占5.5%。
• 纯电动汽车仍为市场主力，2022年产量和销量占比均超77%。

出口情况

• 2022年中国新能源汽车出口67.9万辆，占全国出口总量的21.83%。
• 2023年1-9月出口72.7万辆，同比增长110%。
• 主要出口地区为东南亚（泰国、印度等）和欧洲（比利时、英国等）。

国内新能源汽车政策梳理

• 2018年：鼓励新能源汽车发展，推进充电设施建设，取消二手车限迁。
• 2020年：启动新能源汽车下乡活动，推动电池技术发展，出台《智能汽车创新发展战略》。
• 2021年：提出废旧动力电池回收利用，推动换电模式试点。
• 2022年：新能源汽车出口快速增长，政策推动海外布局。
• 2023年：新能源汽车市场渗透率提升至40%，但出口增速放缓。

中国新能源汽车发展面临的挑战

美国《通胀削减法案》

• 要求新能源汽车及电池组件必须在美国或其自贸协定国家制造，且电池原材料需有40%以上来自北美。
• 对中国新能源汽车出口形成限制，可能影响企业在美国市场的竞争力。

欧洲新电池法案

• 规范电池全生命周期，包括回收、再利用等，提高电池制造成本。
• 对电池碳足迹、有害物质、安全标准等提出严格要求，影响中国电池企业出口。
• 中国电力结构以火电为主，电池碳足迹较高，可能影响欧盟市场准入。

欧盟反补贴调查

• 欧盟于2023年10月启动对新能源汽车的反补贴调查，涉及比亚迪、上汽、吉利等主要企业。
• 若调查结果为肯定性结论，可能对出口产生影响，导致出口产品面临合规风险。
• 欧盟市场占中国新能源汽车出口的40%以上，影响较大。

欧盟“双反”调查回顾

事件回溯

• 2012年欧盟对中国光伏产品启动“双反”调查。
• 2022年7月，欧盟再次对光伏产品展开调查。
• 2018年8月，欧盟宣布终止对华光伏产品“双反”措施。

事件影响

• 短期出口受到冲击，欧洲市场占比下降。
• 长期来看，中国光伏产业通过技术提升和内需拉动，重新恢复增长。
• 2022年中国光伏装机量达87.5GW，占全球35%。

中国新能源汽车海外布局

主要电池企业海外布局

主要车企海外布局

• 上汽：在泰国、印尼、印度、巴基斯坦设立4座基地，计划在欧洲建厂。
• 奇瑞：在印尼、马来西亚、泰国设立工厂，已出口至俄罗斯、墨西哥、巴西等。
• 长安：在泰国、巴西、俄罗斯设有工厂，计划在泰国建设右舵基地。
• 长城：在俄罗斯、泰国、巴西设有工厂，具备本地研发能力。
• 比亚迪：计划在巴西建设大型生产基地，同时在泰国建厂。
• 吉利：在13个国家设有工厂，包括白俄罗斯、英国、印尼、美国等。

未来发展趋势与挑战

• 出口增长：中国新能源汽车出口占比逐年上升，但尚未达到国内总销量的50%。
• 海外市场依赖度：出口至欧洲和北美占比超过50%，但国内销量增长放缓，依赖度逐渐增加。
• 政策影响：欧美国家政策限制中国新能源汽车及电池出口，可能对产业造成短期冲击。
• 长期前景：中国新能源汽车产业链具备较强竞争力，但需应对国际政策变化和合规要求。
• 去产能与全球化：国内新能源汽车市场趋于饱和，企业需加快海外布局，推动全球化发展。

总结

• 中国新能源汽车产业链全球领先，锂盐、锂电池、整车产能占比均居全球首位。
• 欧美政策限制可能对出口产生影响，但中国新能源汽车具备成本和技术优势。
• 欧盟反补贴调查及新电池法案可能引发出口合规风险，但长期影响有限。
• 中国新能源汽车出口增长迅速，海外布局加快，未来对海外市场依赖度可能上升。
• 欧盟“双反”调查对光伏产业造成短期冲击，但长期来看中国光伏产业仍占据主导地位。

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