宏观金融数据日报总结
一、核心内容概述
本报告为国贸期货研究院于2026年8月21日发布的宏观金融数据日报，涵盖货币市场与流动性、股指行情综述及升贴水情况等核心板块。报告旨在分析当前市场动态，评估政策预期及外部环境对金融市场的影响，为投资者提供参考。
二、货币市场与流动性分析
1. 主要品种收盘价及变动情况
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.38 |
+0.26 |
| GC001 |
1.35 |
-11.50 |
| SHBOR 3M |
1.43 |
0.00 |
| 1年期国债 |
1.13 |
-25.00 |
| 5年期国债 |
1.38 |
0.00 |
| 10年期国债 |
1.69 |
0.00 |
| 10年期美债 |
4.65 |
-6.00 |
2. LPR回顾与热评
- LPR回顾：2026年8月20日，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%。这是LPR连续第15个月保持不变。
- LPR历史调整：2025年5月，1年和5年期LPR同步下调10bp至3.00%和3.50%。
- 热评：央行在《2026年第二季度中国货币政策执行报告》中延续了此前政治局会议和下半年工作会议的政策基调，强调“综合运用并适时调整货币政策工具”，并保持“适度宽松”的货币政策方向。报告指出，降准降息仍具有预期空间。
三、股指行情综述
1. 主要股指收盘价及变动情况
| 品种 |
收盘价 |
较前一日变动(%) |
| 沪深300 |
4593 |
+0.09 |
| 上证50 |
2881 |
-0.49 |
| 中证500 |
7850 |
+0.86 |
| 中证1000 |
7590 |
+0.96 |
2. 成交量与持仓量变动
| 品种 |
成交量 |
较前一日变动(%) |
持仓量 |
较前一日变动(%) |
| IF当月 |
104784 |
-22.2 |
265514 |
-6.5 |
| IH当月 |
52565 |
-21.8 |
119242 |
-7.1 |
| IC当月 |
174403 |
-18.7 |
300946 |
-6.1 |
| IM当月 |
267578 |
-20.2 |
456342 |
-5.5 |
3. 市场表现与热评
- 市场表现：沪深京三市成交额为2.09万亿，较昨日大幅缩量4362亿。行业板块多数收涨，生物制品、医疗服务、贵金属、医疗器械、化学制药、医疗美容、通信设备、互联网电商、房屋建设、旅游及景区板块涨幅居前；航天装备、稀土板块跌幅居前。
- 热评：昨日宏观消息面相对平静，股指缩量震荡。国内经济基本面边际变化不大，市场仍呈现“K型”分化格局，政策预期保持平稳，近期未见超预期的刺激信号。海外方面，全球债市动荡加剧，流动性收紧预期升温，美债收益率高企对全球风险资产估值形成压制。此外，美联储利率路径的可预见性下降，导致外部环境不确定性增加，短期内风险偏好难以回升。因此，股指短期承压格局仍将持续。
四、升贴水情况
1. 主要合约升贴水率
| 项目 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
45.70% |
10.62% |
7.53% |
6.82% |
| IH升贴水 |
15.74% |
9.89% |
6.65% |
5.60% |
| IC升贴水 |
39.06% |
14.33% |
10.83% |
9.96% |
| IM升贴水 |
22.98% |
12.20% |
11.08% |
10.52% |
2. 注释
- 括号内数值为年化计算后的升贴水率。
- 标绿表示升水，标红表示贴水。
- 数据来源：Wind。
五、免责声明
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