20240526-中国银河-通信行业行业周报_智算光联双向赋能利好光模块_Starlink提价映照国内星网崛起可期_15页_588kb

中国银河证券最新通信行业周报（2024年5月20日至26日）分析了通信板块市场表现、光互联技术发展、卫星互联网崛起及投资建议。本周市场中，通信板块整体下跌28.9%，但子板块如交换机代工和智能控制器分别上涨35.9%和14.0%，显示出结构性机会。报告强调光互联技术因其高速、低延迟特性正成为AI算力发展的关键，Starlink提价表明卫星资源紧张，而中国凭借政策优势预计低轨卫星制造需求将大幅增长。5G应用和工业互联网也是重点，运营商如中国移动、中国电信的用户数据和网络部署展示了增长潜力。

投资建议聚焦数字经济新基建，推荐股票包括天孚通信、中际旭创、华工科技等；卫星互联网方面关注华测导航、映翰通；运营商如中国移动、中国电信、中国联通因算力网络利好被视为潜力股。风险包括AIGC应用推广和政策不确定性。总体上，通信行业在光互联、卫星互联网和5G+A推动下，面临广阔前景，建议投资者关注高景气子行业，同时注意潜在风险。