20260811-东亚期货-驭龙量化评估报告_21页_5mb

驭龙量化评估报告总结

核心内容概述

本报告基于驭龙指标体系对多个期货品种进行多周期量化评估，涵盖黑色系、有色金属、贵金属/新能源/欧线、化工、原油产业链及农产品板块。报告通过技术面、资金面及基本面分析，对各品种当前运行状态、趋势方向及潜在风险进行综合评估，旨在为市场参与者提供量化复盘参考。

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黑色系板块分析

焦炭

• 最新价：1910.0（日收盘）
• 技术面：日线震荡，中周期在轨道上方震荡，小周期偏离上轨，价格运行于轨上，短周期若维持轨上运行，方向趋于明确。
• 资金面：多头减仓7.9%，空头增仓4.0%，净空扩大0.08万，多空比0.89。
• 基本面：炭十轮提涨落地，吨焦盈利47元，钢材需求走弱和钢厂利润压缩构成压制，关注钢厂减产节奏和焦化利润变化。

硅铁

• 最新价：5906.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期均在轨上，多周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头增仓93.0%，空头增仓78.9%，净空扩大0.18万，多空比0.84。
• 基本面：主产区电价上涨，部分企业停炉，成本支撑走强，但需求边际走弱，关注电价变化和需求情况。

螺纹钢

• 最新价：3016.0（日收盘）
• 技术面：日线反弹，中周期在轨道下方震荡，小周期贴着下轨，短期上行有减缓迹象。
• 资金面：多头减仓4.4%，空头减仓8.7%，净空扩大0.81万，多空比1.14。
• 基本面：表需暴跌，供需缺口扩大，关注8月旺季需求和钢厂减产情况。

焦煤

• 最新价：1343.5（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期均在轨上，价格延续性保持。
• 资金面：多头增仓6.8%，空头减仓22.2%，净空扩大1.25万，多空比1.21。
• 基本面：供给偏紧，现货升水，关注铁水拐点、蒙煤通关和期现回归路径。

铁矿石

• 最新价：721.5（日收盘）
• 技术面：价格在轨道下方运行，三周期均在轨下，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓2.5%，空头减仓19.2%，净空扩大0.6万，多空比1.36。
• 基本面：供给宽松，需求走弱，关注铁水产量拐点和钢厂补库意愿。

锰硅

• 最新价：5762.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向不统一，需等待多周期方向统一。
• 资金面：多头增仓77.3%，空头增仓41.1%，净空扩大0.77万，多空比1.14。
• 基本面：锰矿价格阴跌，成本支撑下移，关注下游需求改善和供应变化。

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有色金属板块分析

氧化铝

• 最新价：2724.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期均在轨上，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓22.8%，空头减仓32.2%，净空扩大0.57万，多空比0.52。
• 基本面：供应预期宽松，但即期亏损扩大，部分高成本产能运行压力上升。

沪铜

• 最新价：107950.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期均在轨上，价格延续性良好。
• 资金面：多头增仓2.1%，空头减仓6.5%，净空扩大0.2万，多空比1.36。
• 基本面：铜精矿加工费低位，国内冶炼检修，下游需求处于淡季。

沪铝

• 最新价：24260.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期均在轨上，价格延续性良好。
• 资金面：多头增仓17.8%，空头增仓23.6%，净空收0.02万，多空比1.21。
• 基本面：LME库存低位支撑海外铝价，国内铝锭库存去化，但铝棒累库，现货贴水。

沪镍

• 最新价：129270.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道下方运行，三周期均在轨下，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓3.7%，空头减仓2.5%，净空扩大0.01万，多空比0.57。
• 基本面：印尼新增镍矿配额缓解原料紧张，下游需求修复有限，库存高位压制。

沪锌

• 最新价：25665.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期均在轨上，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓3.3%，空头减仓11.1%，净空扩大0.07万，多空比1.72。
• 基本面：锌精矿加工费低位，下游开工偏弱，国内社会库存高位，出口窗口打开。

沪锡

• 最新价：423900.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期均在轨上，价格延续性良好。
• 资金面：多头增仓5.7%，空头增仓2.6%，净空扩大0.02万，多空比1.44。
• 基本面：缅甸矿端复产缓慢，锡精矿加工费低位，下游消费淡季，全球库存低位支撑。

沪铅

• 最新价：15905.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期均在轨上，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓36.8%，空头减仓37.3%，净空收0.13万，多空比1.01。
• 基本面：供需双弱，再生利润修复但成本下降空间有限，需求难以转化为趋势性上行。

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贵金属/新能源/欧线板块分析

铂

• 最新价：430.55（日收盘）
• 技术面：价格在轨道下方运行，三周期方向不一致，需等待多周期统一。
• 资金面：多头平仓，空头平仓，净空平0.0万，多空比0.00。
• 基本面：南非矿山受电力和成本约束，产出有限，全球库存低位支撑，需求偏弱。

银

• 最新价：326.1（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向不一致，需等待多周期统一。
• 资金面：多头平仓，空头平仓，净空平0.0万，多空比0.00。
• 基本面：南非矿山受电力扰动，供给过剩，回收料供给释放，需求受电动化压制。

多晶硅

• 最新价：37105.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向不一致，需等待多周期统一。
• 资金面：多头减仓29.1%，空头减仓27.5%，净空扩大0.16万，多空比0.60。
• 基本面：丰水期产能爬产，下游需求未见明显改善，产业链库存高位，去库缓慢。

工业硅

• 最新价：8630.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向不一致，需等待多周期统一。
• 资金面：多头减仓27.4%，空头减仓21.6%，净空收0.29万，多空比0.83。
• 基本面：西南丰水期部分装置复产，下游需求未明显改善，库存高位压制。

碳酸锂

• 最新价：145860.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向不一致，需等待多周期统一。
• 资金面：多头减仓11.7%，空头减仓3.5%，净空收0.4万，多空比0.90。
• 基本面：部分锂盐企业检修，供给收缩，但海外锂矿到港带来远期供给增量，下游刚需采购为主。

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化工板块分析

PP

• 最新价：8423.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓12.1%，空头减仓24.6%，净空扩大0.89万，多空比1.24。
• 基本面：供应短期紧平衡，远期趋于宽松，需求处于淡季，成本支撑为主。

乙二醇

• 最新价：4905.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓9.2%，空头减仓26.9%，净空扩大0.92万，多空比1.15。
• 基本面：部分装置推迟检修，产量小幅提升，下游需求疲软，预期金九银十需求旺季支撑。

橡胶

• 最新价：16960.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向不一致，需等待多周期统一。
• 资金面：多头减仓22.6%，空头减仓27.7%，净空扩大0.2万，多空比0.56。
• 基本面：东南亚增产，原料价格松动，国内新胶释放节奏放缓，库存处于低位。

甲醇

• 最新价：2624.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓24.8%，空头减仓17.4%，净空收1.03万，多空比1.19。
• 基本面：供应短期紧平衡，需求偏弱，库存高位压制，关注后续供应变化。

短纤

• 最新价：7406.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向不一致，需等待多周期统一。
• 资金面：多头增仓19.2%，空头增仓45.0%，净空收0.32万，多空比0.89。
• 基本面：供应端偏弱，需求端疲软，成本支撑为主，关注下游需求改善。

塑料

• 最新价：7852.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头增仓2.0%，空头减仓10.7%，净空扩0.69万，多空比0.60。
• 基本面：供应端小幅回升，需求端恢复偏慢，关注9月需求旺季和地缘影响。

苯乙烯

• 最新价：8435.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头增仓8.7%，空头减仓20.3%，净空扩1.09万，多空比1.37。
• 基本面：供给端偏紧，需求端小幅走弱，出口发运带来边际修复。

PTA

• 最新价：5760.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓33.2%，空头减仓14.3%，净空收2.01万，多空比0.56。
• 基本面：供给端集中重启，产量有提升预期，需求端疲软，关注供需变化。

PVC

• 最新价：4556.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓16.2%，空头减仓3.1%，净空收1.76万，多空比0.96。
• 基本面：供给端小幅提升，需求端淡季，成本支撑为主，关注下游需求改善。

合成橡胶

• 最新价：13190.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向不一致，需等待多周期统一。
• 资金面：多头减仓19.1%，空头减仓46.1%，净空收0.21万，多空比1.30。
• 基本面：核心原料丁二烯库存回升，成本支撑为主，关注下游需求变化。

烧碱

• 最新价：996.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向不一致，需等待多周期统一。
• 资金面：多头减仓1.7%，空头减仓12.3%，净空扩1.77万，多空比0.47。
• 基本面：供应高位运行，下游需求疲软，关注落后产能出清节奏。

玻璃

• 最新价：901.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向不一致，需等待多周期统一。
• 资金面：多头减仓27.6%，空头减仓15.1%，净空收0.55万，多空比0.48。
• 基本面：日熔量下降，库存去库困难，关注产线冷修进度和旺季需求兑现。

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原油产业链板块分析

原油

• 最新价：563.8（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方震荡，方向不明确。
• 资金面：多空均平仓，净空平0.0万，多空比0.00。
• 基本面：受中东地缘局势影响，OPEC+小幅增产，关注美伊谈判进展。

沥青

• 最新价：4308.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头增仓4.7%，空头减仓35.3%，净空扩0.73万，多空比1.75。
• 基本面：国内排产回升，供应环比抬升，但同比偏低，炼厂库存小幅累库。

燃油

• 最新价：3736.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方震荡，方向不明确。
• 资金面：多头减仓9.1%，空头减仓40.0%，净空扩0.54万，多空比1.33。
• 基本面：原油为核心驱动，地缘局势扰动大，裂解价差分化，关注供需变化。

液化气

• 最新价：5436.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方震荡，方向不明确。
• 资金面：多头增仓5.9%，空头增仓5.2%，净空收0.01万，多空比0.82。
• 基本面：供应端增长，需求微增，关注未来三周供应变化及下游承接能力。

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农产品板块分析

菜粕

• 最新价：2305.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道下方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓30.2%，空头减仓12.4%，净空收0.89万，多空比0.60。
• 基本面：港口库存下降，水产需求支撑，关注加籽定产和水产需求兑现。

白糖

• 最新价：5334.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道上方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头增仓14.3%，空头增仓23.2%，净空收0.64万，多空比0.54。
• 基本面：国际产量预期下调，国内库存高位，关注新榨季和国际糖价走势。

豆油

• 最新价：8468.0（日收盘）
• 技术面：价格在轨道下方运行，三周期方向一致，价格延续性良好。
• 资金面：多头减仓6.5%，空头减仓10.7%，净空收0.69万，多空比0.56。
• 基本面：供需双弱，库存处于低位，关注豆油供需变化及市场情绪。

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总结

本报告对各板块的期货品种进行了量化分析，主要关注技术面、资金面和基本面三方面。技术面分析显示多数品种处于震荡或反弹状态，资金面呈现多空博弈，基本面则反映出供需变化、成本支撑及市场预期。整体来看，市场情绪较为谨慎，投资者需关注地缘政治、供需变化及政策动向等关键因素。