20150805-安信证券-晨会纪要_20页_794kb

文档总结

核心内容

本文档主要涵盖了新三板市场动态、行业评论、公司评论及基金增发信息等内容，重点分析了多个行业和企业的表现，以及相关政策和市场趋势。文档内容分为宏观策略、行业分析、公司点评和基金信息四个部分，为投资者提供了详细的市场洞察和投资建议。

主要观点

宏观策略

• 新三板市场：8月4日新三板做市指数下跌0.08%，市场总成交金额为3.38亿元，其中做市转让成交1.80亿元，协议转让成交1.58亿元。整体估值为29.67X，做市转让估值为42.04X，协议转让估值为17.33X。
• 债市观点：不担心通胀，认为货币需求疲弱，费雪方程式显示经济过热阶段通胀由MV上升更快导致，而经济滞涨阶段由Y下降更快导致。建议继续看好债市。

行业评论

• 电力设备：新能源汽车确定性高速成长，上调2015年销量预测至25-30万辆。互联网+汽车+交通模式推动行业变革，提升清洁化、信息化、智能化。
• 农林牧渔：畜禽养殖板块盈利增长确定，建议投资者“加‘禽’守‘猪’”。当前股价仍有50%-100%的上涨空间。
• 建筑：稳增长政策即将出台，地下管廊和海绵城市是重要方向。PPP模式将作为下半年政策重点，推荐苏交科、龙元建设、隧道股份、宏润建设等公司。
• 传媒：推荐互联网、内容、体育、转型、营销、游戏六大板块，维持对龙头公司的坚定推荐。
• 计算机：以人为本，推荐三大组合：员工信心组合、强力增持组合、股权质押“拆弹”组合。

关键信息

行业表现

• 行业表现前五名：

  • 钢铁：1周涨7.7%，3个月跌-16.8%，1年涨102.3%
  • 煤炭：1周涨7.6%，3个月跌-16.7%，1年涨45.0%
  • 电力及公用事业：1周涨7.5%，3个月跌-11.0%，1年涨108.4%
  • 建筑：1周涨7.3%，3个月跌-25.4%，1年涨153.4%
  • 建材：1周涨6.9%，3个月跌-11.8%，1年涨71.3%

• 行业表现后五名：

  • 计算机：1周跌-3.4%，3个月跌-15.1%，1年涨148.3%
  • 农林牧渔：1周跌-1.2%，3个月涨7.7%，1年涨112.8%
  • 非银行金融：1周跌-1.2%，3个月跌-30.5%，1年涨77.3%
  • 通信：1周跌-0.8%，3个月跌-3.3%，1年涨127.1%
  • 石油石化：1周涨0.1%，3个月跌-18.1%，1年涨41.7%

公司评论

• 啤酒花(600090)：重组草案发布，业绩承诺高于预期，医药商业板块布局完善，维持“买入-A”评级。
• 华力创通(300045)：中报显示扣非净利润大幅增长，北斗业务高增长，卫星通信蓄势待发，继续强烈推荐。
• 云南城投(600239)：拟收购西南最大互联网支付公司，预计15-17年EPS分别为0.51、0.62和0.74元，首次覆盖，给予“买入-A”评级。
• 中国高科(600730)：强势涨停，公司转型互联网教育，预计未来将受益于民办学校确权。
• 光线传媒(300251)：中报显示营收增长37.57%，净利润下滑19.78%，但电影业务高增长，下半年有多部重磅作品，IP化内容矩阵布局值得期待。
• 万达信息(300168)：中标国家级医疗云平台，抢占民办医疗战略高地，维持“买入-A”评级。
• 物产中大(600704)：浙江物产整体上市，公司成为国企改革首单，预计未来业绩和估值将提升。
• 好想你(002582)：中报显示收入增长21.37%，但净利润下滑8.98%。渠道转型继续深化，短期利润承压，但未来蕴含积极变化。
• 江淮汽车(600418)：7月销量逆市高增长，全年业绩有望翻倍，新能源汽车业务发展迅速，目标2025年占总销量30%以上。

基金信息

基金发行信息

• 南方国策动力股票型证券投资基金：发行数量未提供，封闭期3个月，发行日期2015年8月4日。
• 国泰央企改革股票型证券投资基金：发行数量未提供，封闭期3个月，发行日期2015年8月3日。
• 华富恒利债券型证券投资基金：发行数量未提供，封闭期3个月，发行日期2015年8月3日。
• 银华战略新兴灵活配置混合型发起式证券投资基金：发行数量未提供，封闭期3个月，发行日期2015年8月3日。
• 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金：发行数量0.05亿份，封闭期3个月，发行日期2015年7月28日。

增发信息

• 水晶光电(002273)：发行价格22.10元，发行数量5526.92万股，募集资金12.21亿元，定向发行。
• 中联电气(002323)：发行价格19.21元，发行数量14098.86万股，募集资金27.08亿元，定向发行。
• 信维通信(300136)：发行价格9.55元，发行数量942.41万股，募集资金0.90亿元，定向发行。
• 凯迪电力(000939)：发行价格9.90元，发行数量14000万股，募集资金13.86亿元，定向发行。
• 广誉远(600771)：发行价格18.80元，发行数量3400万股，募集资金6.39亿元，定向发行。

总结

本文档为投资者提供了丰富的市场分析和投资建议，涵盖了新三板市场、多个行业的最新动态及重点公司的业绩点评。主要观点集中在新能源汽车、互联网+汽车、畜禽养殖、建筑、传媒和计算机等领域的投资机会，同时提及了国企改革、PPP模式、互联网支付收购等政策导向。文档还提供了基金发行和增发信息，帮助投资者了解资本市场的动向。