20230507-德邦证券-金工择时周报_向资金净买入食饮_银行_科创50ETF净流入居前_28页_3mb

金融工程周报分析总结

1. 市场表现与全球股市

• A股整体下跌，领跌全球市场，科创50指数跌幅达35.6%，纳斯达克指数微涨0.07%，德国DAX上涨0.24%。
• 亚太股市分化，日经225上涨10.4%；新兴市场继续分化，新西兰标普50下跌10.9%。

2. 资金流向

• 北向资金净卖出806亿元，两融余额增加103亿元，A股日均成交额1.1233万亿元。
• 陆股通累计净卖出806亿元；港股通净买入1834亿元港币。

3. 大盘择时模型

• 沪深300指数快慢线差金叉信号已突破0，翻多概率增加；创业板指金叉信号确认但反弹幅度收缩至54.5%。
• 建议关注行业扩散指数前六行业：综合金融、食品饮料、纺织服装、综合、国防军工、商贸零售。

4. 行业轮动与资金流向

• 本周扩散指数排名前六行业：传媒、计算机、非银行金融、通信、家电、综合金融。
• 行业环比提升行业：综合金融、食品饮料、纺织服装、综合、国防军工、商贸零售。
• 北向资金净买入：食品饮料、银行、非银行金融、医药、汽车。
• 融资余额上升：传媒、机械、家电、通信、交通运输。

5. ETF资金流向

• 宽基ETF净流入：科创50ETF、半导体ETF。
• 行业ETF净流入：TMT、基建运营、消费；净流出：金融地产、上游及材料。

6. 个股与解禁风险

• 北向资金净流入个股：贵州茅台、工业富联、迈瑞医疗等。
• 下周解禁规模居前公司：新产业、京北方、中金黄金、华创阳安等。

7. 盈利与估值数据

• 2023Q1 A股归母净利润同比增长14.1%，剔除金融石油石化板块增速为-6.5%。
• 中信一级行业归母净利润增速居前：综合金融、消费者服务、农林牧渔。

8. 风险提示

• 海外市场波动、宏观政策变化及模型失效风险。需密切关注资金动向及行业轮动趋势。