20210830-国盛证券-区块链行业周报_互联网巨头入局元宇宙_NFT收藏品市场持续升温_9页

区块链行业总结

核心内容

本文围绕区块链行业近期动态，重点分析了互联网巨头入局元宇宙、NFT市场持续升温、各国政府监管政策及区块链产业链发展情况，同时回顾了上周行情并提示相关风险。

主要观点

1. 互联网巨头入局元宇宙

• 字节跳动以50亿元收购Pico，正式进军元宇宙领域。Pico是国内领先的VR硬件厂商，2020年市场份额第一，其产品Neo3获得市场认可。
• 字节跳动此前已投资1亿元元宇宙概念公司代码乾坤，主打青少年社交和UGC平台《重启世界》。
• 通过整合VR硬件、游戏及内容资源，字节跳动将构建自己的元宇宙矩阵，借助其社交、内容和全球化优势。

2. NFT市场持续升温

• NFT交易平台OpenSea8月份累计交易额达30亿美元，为7月份历史高点的9.3倍，单日交易额屡创新高。
• CryptoPunks作为NFT收藏品的代表项目，总销售额达11.5亿美元，过去30天销售额超7亿美元，涨幅达685.1%。
• Larva Labs显示，CryptoPunks NFT地板价达129枚ETH，Visa以15万美元购入编号为7610的CryptoPunk NFT，凸显市场热度。

3. 歌尔股份业绩高增长，VR成新增长点

• 歌尔股份2021年中报显示，营业收入302.87亿元（YoY +94.49%），归母净利润17.31亿元（YoY +121.71%），智能硬件业务收入67.03亿元（YoY +181.50%）。
• VR和PS游戏机业务出货量增加是主要增长动力，智能硬件业务营收占比达41.23%。
• 根据IDC预测，2021-2025年全球VR产品出货量年均增速约41.4%，AR产品约138%。

4. 各国政府监管动态

• 中国央行明确表示，虚拟货币交易属于投资炒作，将加强打击力度，封堵交易网站、App及企业渠道，防范非法集资风险。
• 古巴发布加密货币监管新规，要求所有加密货币业务需获得银行许可，防止其平台被用于加密货币交易，旨在缩小虚拟资产与传统金融体系之间的差距。

5. 区块链产业链动态

• BTC挖矿收益环比上升2.0%，矿工日均收益达4867万美元；ETH挖矿收益环比上升2.1%，日均收益为3786.4万美元。
• BTC和ETH全网算力分别上涨6.4%和3.1%，预计下一次难度调整将在9月8日，BTC难度值将上调0.82%。
• NFT市场热度持续，带动相关技术与应用发展，如存储&计算板块表现突出。

关键信息

上周行情回顾

• ChainextCSI 100指数下降0.4%，整体市场震荡调整。
• 细分板块表现：
  • 支付交易上涨6.5%
  • 文娱社交上涨1%
  • 基础链上涨0.82%
  • 存储&计算上涨11.49%
  • 其他板块如物联网&溯源、商业金融、基础增强、纯币类、AI则表现不佳，跌幅在-2.93%至-7.26%之间。

风险提示

• 监管政策不确定性：各国对区块链、代币及虚拟货币的监管政策尚未明确，可能影响行业发展。
• 区块链基础设施开发不达预期：当前区块链技术在高性能网络部署、去中心化程度和安全性方面仍存在瓶颈，可能制约行业发展。

行业走势与投资建议

• 行业评级为“增持”，表明区块链行业整体表现优于基准指数。
• 投资建议基于未来6个月内行业指数与基准指数的相对表现，具体评级标准如下：
  • 股票评级：买入（+15%）、增持（+5%~+15%）、持有（-5%~+5%）、减持（-5%）
  • 行业评级：增持（+10%）、中性（-10%~+10%）、减持（-10%）

相关研究与数据来源

• 相关研究报告包括：
  • 《区块链：元宇宙（四）：GameFi赛道崛起，元宇宙踏上破圈征程》
  • 《通信：国资云：5G新基建的新抓手》
  • 《通信：三大运营商中报向好，5G助力C端B端共振》
• 数据来源包括：Dune Analytics、IDC、CoinMarketCap、Blockchain.info、国盛证券研究所等。

总结

区块链行业正迎来快速发展期，尤其在元宇宙和NFT领域，互联网巨头的布局和市场热情推动了技术与应用的融合。同时，各国监管政策趋严，对行业长期发展构成一定影响。市场整体呈现震荡走势，但部分细分板块如存储&计算表现亮眼，值得关注。投资者需关注监管变化及技术突破，以降低潜在风险。