20230625-浙商证券-机械行业周报（2023季年季6季月第季4季周）_华为布局季AI+机器人；季持续推荐工程机械_半导体设备_人形机器人等_31页_3mb

工机械设备行业周报分析总结 (2023年6月)

核心观点

1. 通用设备/人形机器人
   华为最新成立极目机器人布局机器人与智能制造，重点推荐双环传动、绿的谐波、华中数控等。

2. 工程机械
   2023年5月起重机销量同比增长143%，行业需求边际改善；推荐三一重工、恒立液压、徐工机械及安徽合力等。

3. 轨交装备
   中国铁路首次招标动车组超历史纪录，看好核心零部件及国企改革带来的价值重估机会。

4. 半导体设备
   经历行业周期底部后复苏加速，强推晶盛机电、北方华创、芯源微等国产龙头。

5. 光伏设备
   全产业链加速降本, 推荐晶盛机电、迈为股份、捷佳伟创等新技术平台企业。

当前重点方向

| 领域       | 推荐标的                  | 重点关注                  |
|------------|---------------------------|---------------------------|
| 通用设备   | 双环传动、绿的谐波        | 华锐精密、汇川技术        |
| 工程机械   | 三一重工、徐工机械        | 安徽合力、华铁应急       |
| 半导体设备 | 晶盛机电、北方华创        | 中微公司、拓荆科技       |
| 光伏设备   | 迈为股份、晶盛机电       | 铜电镀、新型TOPCon技术   |

最新行业数据

• 工程机械: 5月挖掘机销量同比+143%
• 新能源汽车: 5月单月销量增长602%
• 光伏市场: 2023年预计东南亚市场装机量首现反弹
• 半导体: 全球晶圆厂投资达1800亿欧元，国内补贴规模超600万千瓦时

政策跟踪

重要催化:

• 国家能源局《新型储能试点示范规则》出台，推动新型储能市场化机制落地
• 山东省将光伏、风电列入绿色低碳重点项目
• 中欧就芯片贸易达成阶段性共识，限制升级暂缓

风险提示

• 基建地产投资低于预期
• 半导体供应链地缘政治风险
• 原材料价格大幅波动风险
• 储能与光伏装机进度不及预期

# 关键数据速查
current_top_stocks = ['三一重工', '晶盛机电', '徐工机械', '晶盛机电', '北方华创', '杭氧股份']

💎 报告由浙商证券研究所发布，保留免责声明内容(calculated in response)