2023-09-17-国际清算银行-数字安全网_路线图_45页_955kb

数字安全网：一项促进金融包容的可行性方案

核心论点

数字技术可显著改进社会保障体系中的风险分担，特别是针对传统机制难以解决的有限承诺、信息不对称等问题，从而在成本效率和覆盖范围上提供更优越的解决方案。

关键机制

1. 技术优势

• 智能合约：自动执行基于加密的协议，确保透明和不可撤销的承诺。
• 加密技术：保护个人数据隐私，同时允许平台在不泄露具体内容的情况下处理风险。
• 分布式账本：提供去中心化的交易记录，增强信任和透明度。
• 低成本高效：降低验证和结算成本，提高系统响应速度。

2. 风险分担设计

• 历史依赖机制：方案考虑历史收入模式，使分担更精确。
• 混合契约：结合储蓄、贷款和风险转移机制，针对不同情境优化补偿。
• 自愿参与：通过平台的吸引力确保经济主体主动加入。

实地案例

1. 泰国农村家庭

• 传统机制：储蓄为主，借贷受限，信息不对称严重影响风险分担。
• 数字方案优化：引入数字合约后，消费平滑度提高约150%，显著降低贫困风险。
• 资本积累：在保险机制下，资本积累可达传统方案的两倍以上。

2. 西班牙企业

• 非银行关系企业：面临严重融资约束，支出波动与现金流脱节。
• 数字干预效果：风险分担机制使资本支出平滑度提高约70%，显著增强抗周期波动能力。

福利增益量化

• 泰国家庭：从有限储蓄到保险机制的转换，每个家庭平均愿意支付约43万元泰铢（年均消费约5.5万元）以加入该系统。
• 时间价值：数字合约使干预时效性提升约80%，减小经济主体损失。

结论

数字技术能有效破解现有社会保障困境，特别是通过降低交易成本和增强信息透明度，提供更高效、更包容的风险分担机制。其应用不仅有助于提升金融包容性，也为传统社会保障体系改革提供了理论支持和实践路径。