20230726-东吴证券-再升科技-603601.SH-强强联合_加速滤材跨行业布局和全球化拓展_3页_460kb

再升科技（603601）发布报告，分析其与曼胡默尔集团合作的战略意义和财务预期。公司拟转让全资子公司苏州悠远环境科技有限公司70%股权，预估价格317亿元人民币，交易预计在2023年末完成，旨在加速过滤材料在新能源汽车等领域的跨行业布局和全球化拓展。此次合作利用曼胡默尔的全球资源，帮助再升科技提升核心材料应用，中期推动新产品放量。盈利预测显示，公司2023-2025年归母净利润预计205亿、261亿、336亿元，同比增长36%、27%、29%，维持“增持”评级，市盈率从30倍降至14倍。风险包括交易延迟、产品拓展或洁净室需求不及预期。

参考财务数据，截至2022年，公司总市值约454亿元，资产负债率约34%，主要营业总收入和净利润显示增长潜力。