汽车行业：2023_6海外重点市场新能源汽车跟踪月报-20230727-太平洋证券-23页_1mb

报告摘要

2023年6月海外重点市场新能源汽车跟踪月报总结

核心内容概览

本报告总结了2023年6月全球主要新能源汽车市场的发展情况，包括北美、欧洲和东亚地区。各地区新能源汽车市场均受到政策调整、补贴退坡及市场竞争等因素的影响，呈现出不同的发展趋势。主要新能源汽车品牌包括特斯拉、比亚迪、大众、现代、起亚、宝马、奔驰、蔚来、理想、小鹏等。

主要观点

海外市场

美国市场：受IRA法案及特斯拉降价影响，新能源汽车渗透率持续上升，达到9.17%。政策刺激和价格优势是主要驱动因素，建议关注特斯拉及北美产业链。
欧洲市场：整体渗透率较高，其中挪威和瑞典表现突出，分别达到72.14%和50.92%。部分国家如德国、英国、法国等新能源补贴退坡，但市场仍保持稳定增长。
东亚市场：中国为全球最大新能源汽车市场，渗透率29.27%，稳步复苏。日韩渗透率较低，但呈现增长趋势，新能源政策仍具支持性。

中国市场

新势力品牌如小鹏、蔚来、理想等在资本注入和新车密集上市的推动下表现亮眼，预计7、8月销量增速放缓，但三季度后有望迎来增长。
自动驾驶技术持续催化，特别是BEV+Transformer路线的确定及特斯拉FSD与城市NOA落地，将推动相关产业链发展。
大众集团投资小鹏汽车，合作开发车型，有助于提升新势力品牌在欧美市场的竞争力。

关键信息

各地区新能源汽车渗透率与销量

美国：渗透率9.17%，销量13.13万辆。
加拿大：渗透率7.02%，销量1.15万辆。
德国：渗透率22.00%，销量6.87万辆。
英国：渗透率21.94%，销量4.66万辆。
法国：渗透率21.76%，销量5.21万辆。
挪威：渗透率72.14%，销量1.96万辆。
瑞典：渗透率50.92%，销量1.69万辆。
芬兰：渗透率43.39%，销量0.47万辆。
韩国：渗透率8.94%，销量1.44万辆。
日本：渗透率3.19%，销量1.25万辆。
中国：渗透率29.27%，销量76.7万辆。

主要新能源品牌与车型

美国：特斯拉、吉普、宝马、福特等，主要车型包括Model Y、Model 3、Pacifica、大切诺基、Wrangler等。
加拿大：特斯拉、雪佛兰、大众、现代等，主要车型包括Model Y、Model 3、Bolt EUV、ID.4、IONIQ 5等。
德国：大众、特斯拉、奔驰、宝马等，主要车型包括Model Y、ID.4、ID.3、Fiat 500等。
英国：特斯拉、MG、宝马、大众等，主要车型包括Model Y、MG 4、Model 3等。
法国：特斯拉、标致、雷诺、MG、菲亚特等，主要车型包括Model Y、Model 3、Fiat 500、MG 4等。
挪威：特斯拉、大众、沃尔沃等，主要车型包括Model Y、ID.4、Enyaq iV等。
瑞典：特斯拉、沃尔沃、大众、起亚等，主要车型包括Model Y、ID.4、XC60、EV6等。
芬兰：特斯拉、沃尔沃、宝马、大众等，主要车型包括Model Y、Enyaq IV、XC60等。
中国：比亚迪、特斯拉、广汽埃安、理想、蔚来、小鹏等，主要车型包括Model Y、宋DM/宋PLUS DM、海豚、秦PLUS DM-i、Model 3等。
韩国：现代、起亚、梅赛德斯-奔驰等，主要车型包括IONIQ 5、EV6、Porter等。
日本：日产、三菱、丰田等，主要车型包括Sakura、Ariya、Outlander、Prius等。

风险提示

新能源汽车渗透率不及预期
原材料价格上涨
下游需求不及预期

投资评级说明

行业评级

看好：预计未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5%以上
中性：预计未来6个月内行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间
看淡：预计未来6个月内行业整体回报低于沪深300指数5%以下

公司评级

买入：预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在15%以上
增持：预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间
持有：预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间
减持：预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间
卖出：预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅低于-15%以下

图表目录摘要

图表1：重点国家2023年新能源汽车补贴政策汇总
图表2：主要国家纯电车型补贴金额变化
图表3：主要国家PHEV车型补贴金额变化
图表4-11：美国、加拿大新能源汽车渗透率与销量
图表12-17：德国、英国、法国、挪威、瑞典、芬兰新能源汽车渗透率与销量
图表18-21：欧洲地区重点新能源车型销量与占比
图表22-25：东亚地区新能源汽车销量与占比
图表26-33：各国家新能源汽车品牌与车型销量与占比
图表34-37：新兴市场新能源汽车渗透率与销量
图表38-41：各地区新能源汽车销量及占比
图表42-53：各国家新能源汽车品牌与车型销量与占比

总结

2023年6月，全球新能源汽车市场呈现出区域分化和政策驱动的特点。美国和欧洲市场受益于政策支持和产业链发展，渗透率保持高位或稳步上升；中国作为全球最大新能源汽车市场，渗透率稳步复苏，新势力品牌表现突出。各市场补贴政策逐步退坡，但政策周期仍对新能源汽车产业发展起到重要推动作用。建议关注特斯拉、比亚迪、小鹏、蔚来、理想等整车及零部件企业，同时注意市场渗透率不及预期、原材料价格上涨等风险因素。

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