2018年-投中研究院_投中观点基金托管银行排行榜浦发招商工商银行名列三甲_4页_224kb

人民币PE基金托管银行榜单总结

核心内容概述

2010年中国VC/PE市场募资完成基金数量及规模均创历史新高，全年完成235支基金，总规模达304.18亿美元。人民币基金在募资数量和规模上均超过美元基金，同时外资PE巨头也积极进入中国市场设立人民币基金。合伙制基金逐渐成为主流，多数选择商业银行进行基金托管，以保障资金安全并提升运作效率。

主要观点与关键信息

托管银行榜单结果

ChinaVenture投中集团根据CVSource数据库及对VC/PE机构的调研，发布了“CVAwards 2010年度人民币私募股权投资基金托管银行排行榜”。榜单以托管基金数量和规模为主要评选依据，权重分别为30%和70%。

• 排名前三：

  • 第一名：浦发银行（总分10分）
  • 第二名：招商银行（总分8.8分）
  • 第三名：中国工商银行（总分7.4分）

• 其他排名：

  • 建设银行（6.0分）
  • 民生银行（5.2分）
  • 中国银行（4.0分）
  • 交通银行、北京银行、渤海银行（均为3.4分）
  • 中信银行（2.6分）

托管银行选择因素

PE基金在选择托管银行时，不仅关注银行的服务水平，还受到以下因素影响：

• 基金注册地的优惠政策
• 重要LP的附加要求
• 地方QFLP（合格境外有限合伙人）试点政策

例如，上海GFLP试点的外资机构均选择浦发银行作为托管银行。

托管服务内容

私募股权投资基金托管服务包括：

• 资金保管
• 运作监督
• 资金清算与划拨
• 会计核算
• 资产估值
• 投资监督
• 信息报告

部分银行还提供增值服务，如基金设立、营运管理咨询、募集协助等。

商业银行对PE行业的介入

除了基金托管，商业银行也在通过多种方式深入参与PE行业：

• 募资服务：通过私人银行为高净值客户提供PE基金投资渠道。
• 投资推荐：利用客户资源为PE机构推荐优质项目。
• 企业资信评估：提供专业的投资前尽职调查与评估服务。
• 投联贷：对PE投资企业给予贷款支持。

国内银行系PE基金案例

• 中国银行：通过中银国际控股投资渤海基金，并主导设立中国文化产业基金。
• 建设银行：设立建银国际资产管理公司，参与医疗、房地产、资源、文化等领域产业基金。
• 工商银行：与江西省政府合作设立鄱阳湖产业投资基金。

这些银行系PE基金已通过多个项目实现IPO回报，显示出银行在PE领域的潜力与影响力。

商业银行介入PE行业趋势

随着PE托管业务及相关增值服务的深入发展，商业银行对PE行业的理解不断加深，未来将有更多银行全面介入PE投资领域，形成更加多元化的投资格局。

评选标准与评分机制

• 评选标准：仅限于中国大陆总部、具备产业投资基金托管资格的商业银行。
• 评分指标：
  • 托管基金数量（权重30%）
  • 托管基金规模（权重70%）
• 评分标准：
  • 托管基金数量：按基金数量划分为5个区间，分别对应2-10分。
  • 托管基金规模：按基金规模划分为5个区间，分别对应2-10分。
• 总分计算：两项指标得分相加，若总分相同，则比较托管基金规模得分。

关于CVSource与ChinaVenture投中集团

• CVSource：ChinaVenture投中集团旗下专注于中国私募股权、战略投资与并购市场的在线信息产品。
• ChinaVenture投中集团：中国领先的投资市场信息咨询机构，成立于2005年，总部位于北京，设有上海和深圳办公室，提供第三方信息与研究咨询服务。