20240701-华龙证券-机械设备行业周报_工程机械景气延续_通用设备复苏存预期_16页_4mb

机械设备行业周报总结

本周机械设备行业下跌1.18%，在31个行业中排名第10位。子行业中，轨交设备表现突出，上涨189%，而工程机械、自动化设备、专用设备和通用设备则出现不同程度下跌。重点关注个股中，田中精机涨幅居前，达4295%；而华峰测控、高新兴等则跌幅较大，分别为-1474%和-1365%。

报告指出，制造业PMI（采购经理人指数）在6月份为49.5%，与上月持平，但高技术制造业和装备制造业的PMI分别为52.3%和51.0%，均处于扩张区间，显示制造业转型升级持续推进，新质生产力继续发展壮大。政策支持下，新一轮大规模设备更新有望启动，建议关注通用设备、3C设备等领域。

工程机械方面，住建部发文要求更新淘汰使用超10年的工程机械设备，预计行业需求将边际改善。市场数据显示，6月份挖掘机国内市场销量同比增长近20%，其中出口市场虽同比下降，但降幅持续收窄。主要工程机械企业如徐工机械、三一重工等值得持续关注。

中国中车在3-6月期间签订合同总额约4362亿元，其中动车组销售合同占比最高，达2892亿元，显现出轨交设备的高需求。结合铁路固定资产投资的快速增长，行业景气度有望持续提升。建议关注中国中车、中铁工业等上市公司。

此外，“大模型+人形机器人”成为AI领域的重要发展方向，华为、特斯拉等企业在人形机器人技术方面取得突破。双方的合作与技术整合将推动行业向产业化、商业化发展。建议关注Tier1厂商及高价值量硬件厂商。

核能领域，中俄联合声明为核能发展带来利好，合作项目有望加速推进，相关设备需求增加。建议关注佳电股份、中核科技等公司。

风险提示包括宏观经济景气度不及预期、固定资产投资不及预期、原材料价格波动、行业竞争加剧、政策变动风险等。