2017-华泰联合-食品饮料行业专题报告：屠宰行业整合、商业模式探讨_18页_1mb

报告摘要

本报告围绕中国屠宰行业现状、整合缓慢原因、商业模式及未来扩张模式展开分析，重点探讨了屠宰行业与肉制品行业的关联，以及冷鲜肉在市场中的推广与挑战。报告指出，中国屠宰行业集中度低、市场空间大，而国外如美国、加拿大、荷兰等国家屠宰行业集中度高，行业整合进程较快。

行业现状
中国猪肉消费量占肉类总消费量的64%，但行业集中度低，头部企业如双汇、雨润、金锣的生猪年屠宰量仅占全国总量的5%。冷鲜肉虽已引入国内，但推广缓慢，主要受限于消费习惯和品牌认知。
整合缓慢原因
1. 生猪养殖分散，以农户散养为主，导致产业链上游难以集中。
2. 猪肉天然同质性高，生产方式对口感影响小，更多取决于卫生条件。
3. 销售渠道建设滞后，限制了企业整合能力。
4. 规模效应有限，大型企业与小型企业在头均利润上差异不大。
集中度提升方向
随着生猪养殖集中度的提高和现代销售渠道的建设，屠宰行业集中度将逐步提升。未来将由少数企业主导市场，类似于国外模式。
商业模式差异
屠宰商业模式主要围绕销售渠道展开，猪源对品质影响较大，但品牌与渠道是实现价值的关键。不同企业根据销售渠道策略选择不同的商业模式，如批发零售并重、商超招标、专卖店销售等。
未来扩张模式
屠宰企业的未来扩张模式主要为肉类联合加工厂，通过整合屠宰与肉制品产业链，实现品牌共用与增值税税收优化。该模式有助于缓冲生猪价格波动，提升附加值。

国家/地区	集中度	产业链衔接	生猪价格波动影响
中国	低	差异大	易受波动影响
美国	高	紧密	缓冲波动影响

渠道类型	价值创造	概述
批发	利润低，做大规模	主要销售白条肉、大分割肉，面向农贸市场个体经营者、小饭店食堂等。
零售	品牌	通过肉品连锁专卖店、超市连锁专卖点等形式销售。
配送	一定利润空间	面向大型超市、卖场等终端零售客户。
直供	一定利润空间	面向肉制品加工企业、大型集体伙食单位等。