2023Q4基金仓位解析：四季度基金调仓四大看点-20240124-国盛证券-11页_633kb

2023年四季度基金仓位呈现四大特点：

一、总体配置：
主动偏股型基金资产规模缩减62.8%至3580.5亿元，流通市值占比降至53.1%，权益仓位整体法上升0.60%至84.23%，均值法环比增0.38%至80.57%。港股配置环比降1.1个百分点至8.6%。

二、板块与行业：

1. 板块层面：主板仓位调降3.09%，创业板&科创板仓位同步上升，沪深300配置比例创新低；
2. 行业层面：电子、医药、农林牧渔获大幅增配，成“哑铃型”配置结构，医药跃升为第一大重仓行业，电子仓位创历史新高；
3. 呈现“困境反转+红利”双重特征，传统重仓行业如白酒、新能源、TMT明显减仓。

三、个股配置：
重仓股前20/50/100的占比分别为26.7%/39.1%/52.1%，较上季度下降。科技类个股（如立讯精密）获大幅加仓，传统消费白马股（如贵州茅台、宁德时代）则出现减仓迹象。

风险提示：
基金统计样本存在局限性，数据公式可能存在误差。