20230823-西南证券-华特达因-000915.SZ-持续聚焦医药主业_主力产品渗透率提升_5页_1mb

华特达因2023年半年报显示，公司上半年实现收入115亿元，同比下降59%；归母净利润增至32亿元，同比增长57%。扣非净利润3亿元，同比增长22%。达因药业成为增长引擎，收入同比增长48%，净利润增长147%。公司主力产品伊可新市场渗透率提升，尽管新生儿人口下降，但终端用量仍增长。下半年将继续在大童市场发力以扩大规模。公司计划推广二线产品，并加强研发，近期获得两项生产批件和一项临床受理通知书。此外，山东省国资委已原则批准公司中长期激励方案，覆盖2023-2025年。盈利预测显示，2023-2025年净利润预计65亿、83亿、99亿元，同比增速分别达238%、276%、186%。风险包括销售不及预期、集采风险以及在研产品进度延迟等。