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岭南生态文旅股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容概述

岭南生态文旅股份有限公司（以下简称“岭南股份”）2021年半年度报告涵盖了公司的重要提示、财务数据、业务分析、公司治理、社会责任及重要事项等方面。报告强调了公司在“生态+文旅”战略下的业务布局，并指出公司在2021年上半年实现了经营业绩的稳健复苏。

主要观点

1. 财务表现

• 营业收入：2021年上半年实现23.15亿元，同比下降9.25%。
• 净利润：净利润为3,912.72万元，同比上升258.56%；归属于上市公司股东的净利润为3,652.34万元，同比上升229.81%。
• 经营活动现金流：为-10.51亿元，同比下降1,167.23%，主要由于付款力度增加及疫情反复导致回款放缓。
• 公司计划：半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2. 业务分析

• 主要业务：公司聚焦生态环境建设与修复、水务水环境治理、文化旅游三大核心业务，拥有五大集团支撑。
• 业务增长：
  • 生态环境建设与修复业务同比增长26.50%。
  • 文化旅游业务同比增长3.33%。
  • 水务水环境治理业务同比下降32.93%，主要因汛期及场地施工缓慢影响。
• 项目布局：公司重点推进粤港澳大湾区、长三角地区、京津冀地区、成渝经济圈等核心区域业务，新增中标订单质量高，具有良好的现金流和利润率。
• 资本运作：公司稳步推进非公开发行股票，已获证监会批准，募集资金不超过12.2亿元。

3. 公司治理

• 股东大会：2021年召开了三次临时股东大会及一次年度股东大会，均按计划完成。
• 管理层变动：部分董事、监事及高级管理人员发生变动，包括闫冠宇副董事长离任、张友铭等副总裁解聘、董先农等新任高管聘任。
• 股权激励计划：公司于2018年启动限制性股票激励计划，截至2021年，仍存在部分未解锁的限制性股票，需继续履行相关承诺。

4. 风险与应对措施

• 疫情风险：疫情反复对公司经营产生一定影响，公司积极调整经营计划，加强疫情防控措施。
• 回款延迟风险：因地方政府财政紧张，公司调整战略布局，重点推进核心区域项目验收与结算。
• 市场竞争风险：公司拓展市政、水务、文旅等业务领域，提高项目质量，优化回款流程。
• 商誉减值风险：公司加强投后管理，密切关注被并购公司经营状况，降低商誉减值风险。
• 对外担保风险：公司关注被担保方还款情况，履行信息披露义务。

5. 社会责任

• 乡村振兴：公司积极参与乡村振兴战略，通过美丽乡村建设、产业振兴、捐资扶贫等方式助力乡村发展。
• 社会责任项目：
  • 参与援疆援藏，推动边疆地区生态与产业发展。
  • 承建东莞市石排镇塘尾村美丽幸福村居建设项目，助力其获评“广东省文化和旅游特色村”。
  • 承建东莞市沙田镇西太隆河流域综合整治工程，治理效果显著，助力乡村振兴。
• 扶贫济困：公司积极参与“扶贫济困日”等活动，认建东莞望牛墩镇乡村风貌提升项目。

关键信息

1. 重要提示

• 公司董事会、监事会及高管保证报告内容真实、准确、完整。
• 报告期内无重大风险，但已详细阐述可能面临的风险及应对措施。
• 公司未派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2. 财务指标

• 营业收入：23.15亿元，同比下降9.25%。
• 净利润：3,912.72万元，同比上升258.56%。
• 经营活动现金流：-10.51亿元，同比下降1,167.23%。
• 基本每股收益：0.02元，同比上升100%。
• 加权平均净资产收益率：0.82%，同比上升0.59个百分点。

3. 资产与负债

• 货币资金：13.19亿元，占比7.26%。
• 应收账款：16.75亿元，占比9.22%。
• 合同资产：73.17亿元，占比40.27%。
• 长期股权投资：27.15亿元，占比14.94%。
• 短期借款：22.36亿元，占比12.31%。
• 长期借款：18.01亿元，占比9.92%。

4. 投资与并购

• 限制性股票激励计划：公司于2018年启动，截至2021年仍有部分未解锁，需继续履行业绩承诺。
• 业绩承诺补偿：微传播股东龚晓明需补偿11,107,746.52元，已收到100万元，剩余部分将分期支付。

5. 行业与政策背景

• 政策支持：公司受益于国家对生态文明建设、乡村振兴及文旅融合发展的政策支持。
• 行业趋势：随着政策推动，水务、生态、文旅等领域市场需求加速释放，公司有望持续受益。

结论

2021年上半年，岭南股份在“生态+文旅”战略引领下，实现了经营业绩的稳健复苏，尤其在生态环境建设与修复业务上表现突出。公司通过优化资本结构、强化回款管理、推进重点区域布局等措施，积极应对疫情及市场风险。同时，公司持续履行社会责任，助力乡村振兴及生态文明建设，为实现“碳达峰”“碳中和”目标贡献力量。未来，公司将继续深化战略布局，推进高质量发展，应对潜在风险，确保持续稳健经营。