20210908-红塔期货-红塔早报_4页_197kb

红塔早报总结

核心内容概览

红塔期货有限责任公司发布的《红塔早报》涵盖了多个投资板块的市场分析与操作建议，包括有色、黑色、能化、油脂油料等板块，涉及铜、铝、锌、镍、PTA、塑料、橡胶、原油、豆油、棕榈油、豆粕、菜粕、玉米等主要商品。报告基于当前市场供需、库存变化、政策影响及技术面分析，为投资者提供了操作策略与风险提示。

主要观点与关键信息

一、投资策略概览

二、各板块分析

1. 有色板块

• 铜：原料供应紧张缓解，国内库存走低，下游需求强劲，预计后市铝价看好。
• 铝：国内电解铝社会库存持续去化，供需格局改善，对铝价形成支撑。
• 锌：库存下滑，持货商挺价情绪不减，市场成交表现良好。
• 镍：上游供应恢复，但国内库存增长缓慢，需求受钢厂检修拖累，新能源行业带动需求。

2. 黑色板块

• 铁矿石：

  • 现货成交转弱，港口库存持续累库。
  • 需求疲软，限产影响仍在。
  • 操作建议：逢高做空，注意控制仓位。

• 螺纹钢：

  • 现货价格小幅上涨，库存持续下降。
  • 需求略有回升，但整体仍偏弱。
  • 操作建议：短期偏空，关注钢厂补库影响。

3. 能化板块

• 原油：

  • 美元上涨及疫情担忧压制油价，但中国需求恢复提供支撑。
  • Ida飓风影响短暂，市场不确定性增强。
  • 操作建议：短期观望为主，价格区间440-460。

• PTA：

  • 供应端逐步恢复，但需求端持续疲软。
  • 9-11月存在装置检修预期，整体供需格局良好。
  • 操作建议：逢高试空，止损位4840。

• 塑料：

  • 受煤价上涨影响，盘面拉涨，但现货跟进有限。
  • 供应端炒作减产消息未落地，后续新装置投产预期存在。
  • 操作建议：逢低试多，止损位8480。

• 天然橡胶：

  • 内需偏弱，运输受限，开工率未明显回升。
  • 9月到港量增加，但整体库存压力较小。
  • 操作建议：逢高试空，止损位13400。

4. 油脂油料板块

• 豆油：

  • 美国大豆生长优良率维持57%，与预期一致。
  • 技术面保持多头趋势，建议中长线多单操作，设置好下方止损线。

• 棕榈油：

  • 马来西亚9月库存或创一年多新高，出口下滑，产量增长。
  • 技术面保持多头趋势，关注8000支撑位，保持中长线多单操作。

• 豆粕：

  • 价格普遍上涨，基差报m2201+150。
  • 技术面处于高位震荡，未形成明显多空信号，建议中性观望。

• 菜粕：

  • 技术面同样处于高位震荡，无明显趋势信号。
  • 建议保持中性观望。

• 玉米：

  • 港口到车量有所增加，但山东到车量减少。
  • 技术面保持空头趋势，建议逢高做空，设置好上方止损线。

投资咨询团队信息

免责声明

• 本报告版权归属红塔期货有限责任公司。
• 未经书面授权，任何个人或机构不得发布、复制本报告。
• 报告所引用数据及分析仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能根据市场情况调整，不承担由此引发的操作风险。