华为盘古、昇思、昇腾三箭齐发，GPT-4+推动垂直应用颠覆式创新_23页_3mb

计算机行业投资策略周报

市场表现

• 年初至今表现：计算机板块领跑全市场，各市值区间公司平均涨幅超30%。
• 剩余流动性：经济弱复苏背景下，充裕流动性支撑计算机板块相对收益。
• 科技周期：AI技术变革叠加国内政策推动，行业景气度持续提升。

华为产业链

• 盘古大模型：应用于电力巡检、气象预测等多个领域，实现商业化落地。
• 昇思MindSpore：性能排名国内前列，在科研场景表现优异。
• 昇腾算力：与国际龙头产品性能相当，生态合作伙伴超十家。

AI技术进展

• GPT-4里程碑：微软称其具备AGI早期特征，跨领域能力接近人类。
• 多模态创新：Adobe Firefly、Midjourney等新应用持续涌现。
• ChatGPT生态：插件机制实现平台化突破，类似操作系统级创新。

投资建议

• 华为产业链：整机合作商（拓维信息、神州数码等）与垂直应用伙伴。
• AI应用领域：建议关注多模态技术与行业解决方案提供商。
• 风险提示：需警惕技术迭代不及预期与监管政策影响。