> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 国债期货持仓日报总结（2026年4月8日） ## 核心内容概览 本报告总结了2026年4月8日国债期货市场的主要数据，包括各合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量及持仓保证金的变化情况。同时，分析了两年期、五年期、十年期和三十年期国债期货的净持仓情况，以及前五、前十、前二十席位的持仓变化。 --- ## 各合约成交与持仓概要 ### T系列合约 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅度 | 成交量 | 涨跌幅度 | 成交额 | 涨跌幅度 | 持仓量 | 涨跌幅度 | 持仓保证金（亿元） | |------|--------|----------|--------|----------|--------|----------|--------|----------|---------------------| | T2606 | 108.33 | 0.04% | 75,390 | 1% | 816 | 1% | 297,083 | 9,365 | 64.4 | | T2609 | 108.22 | 0.04% | 3,508 | 11% | 38 | 11% | 24,073 | 614 | 5.2 | | T2612 | 108.14 | 0.04% | 67 | -43% | 1 | -43% | 645 | 8 | 0.1 | | 合计 | | | 78,965 | 1% | 855 | 1% | 321,801 | 9,987 | 69.7 | ### TF系列合约 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅度 | 成交量 | 涨跌幅度 | 成交额 | 涨跌幅度 | 持仓量 | 涨跌幅度 | 持仓保证金（亿元） | |------|--------|----------|--------|----------|--------|----------|--------|----------|---------------------| | TF2606 | 105.97 | 0.00% | 56,827 | 2% | 602 | 2% | 173,563 | 3,223 | 22.1 | | TF2609 | 105.79 | 0.01% | 3,516 | -39% | 37 | -39% | 24,898 | 764 | 3.2 | | TF2612 | 105.73 | -0.02% | 268 | 415% | 3 | 415% | 778 | 219 | 0.1 | | 合计 | | | 60,611 | -1% | 642 | -1% | 199,239 | 4,206 | 25.3 | ### TL系列合约 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅度 | 成交量 | 涨跌幅度 | 成交额 | 涨跌幅度 | 持仓量 | 涨跌幅度 | 持仓保证金（亿元） | |------|--------|----------|--------|----------|--------|----------|--------|----------|---------------------| | TL2606 | 112.09 | 0.40% | 93,350 | 47% | 1,045 | 48% | 138,866 | 4,263 | 54.5 | | TL2609 | 111.80 | 0.40% | 7,400 | 12% | 83 | 13% | 28,448 | 902 | 11.1 | | TL2612 | 111.70 | 0.38% | 347 | 112% | 4 | 112% | 735 | 112 | 0.3 | | 合计 | | | 101,097| 44% | 1,131 | 45% | 168,049 | 5,277 | 65.9 | ### TS系列合约 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅度 | 成交量 | 涨跌幅度 | 成交额 | 涨跌幅度 | 持仓量 | 涨跌幅度 | 持仓保证金（亿元） | |------|--------|----------|--------|----------|--------|----------|--------|----------|---------------------| | TS2606 | 102.48 | 0.00% | 36,876 | 5% | 756 | 5% | 74,686 | 862 | 7.7 | | TS2609 | 102.47 | 0.00% | 1,210 | -13% | 25 | -13% | 4,583 | 542 | 0.5 | | TS2612 | 102.47 | 0.00% | 288 | 235% | 6 | 235% | 415 | 37 | 0.0 | | 合计 | | | 38,374 | 5% | 786 | 5% | 79,684 | 1,441 | 8.2 | --- ## 净持仓分析 ### 两年期国债期货 - **前五席位**：持买单量合计为35,749手，名义金额变化为62.2亿元，持仓占比47.9%。 - **前十席位**：持买单量合计为49,640手，名义金额变化为63.1亿元，持仓占比66.5%。 - **前二十席**：持买单量合计为61,467手，名义金额变化为65.6亿元，持仓占比82.3%。 - **持卖单**：前五席位持卖单量合计为46,558手，名义金额变化为19.9亿元，持仓占比62.3%。 - **前十席位**：持卖单量合计为59,516手，名义金额变化为7.0亿元，持仓占比79.7%。 - **前二十席**：持卖单量合计为68,725手，名义金额变化为7.1亿元，持仓占比92.0%。 ### 五年期国债期货 - **前五席位**：持买单量合计为98,954手，名义金额变化为18.0亿元，持仓占比57.0%。 - **前十席位**：持买单量合计为121,757手，名义金额变化为24.2亿元，持仓占比70.2%。 - **前二十席**：持买单量合计为145,559手，名义金额变化为30.3亿元，持仓占比83.9%。 - **持卖单**：前五席位持卖单量合计为88,883手，名义金额变化为2.5亿元，持仓占比51.2%。 - **前十席位**：持卖单量合计为125,959手，名义金额变化为4.1亿元，持仓占比72.6%。 - **前二十席**：持卖单量合计为151,230手，名义金额变化为7.1亿元，持仓占比87.3%。 ### 十年期国债期货 - **前五席位**：持买单量合计为165,332手，名义金额变化为56.0亿元，持仓占比55.7%。 - **前十席位**：持买单量合计为209,402手，名义金额变化为68.1亿元，持仓占比70.5%。 - **前二十席**：持买单量合计为248,684手，名义金额变化为78.2亿元，持仓占比83.7%。 - **持卖单**：前五席位持卖单量合计为151,734手，名义金额变化为11.2亿元，持仓占比51.1%。 - **前十席位**：持卖单量合计为211,437手，名义金额变化为109.0亿元，持仓占比71.2%。 - **前二十席**：持卖单量合计为259,491手，名义金额变化为111.2亿元，持仓占比87.3%。 ### 三十年期国债期货 - **前五席位**：持买单量合计为68,056手，名义金额变化为363亿元，持仓占比49.0%。 - **前十席位**：持买单量合计为90,631手，名义金额变化为1,868亿元，持仓占比65.3%。 - **前二十席**：持买单量合计为108,944手，名义金额变化为2,360亿元，持仓占比78.5%。 - **持卖单**：前五席位持卖单量合计为69,988手，名义金额变化为21.6亿元，持仓占比50.4%。 - **前十席位**：持卖单量合计为94,249手，名义金额变化为16.3亿元，持仓占比67.9%。 - **前二十席**：持卖单量合计为118,685手，名义金额变化为46.3亿元，持仓占比85.5%。 --- ## 主要观点 1. **成交量与持仓量变化**： - 所有系列国债期货合约成交量和持仓量均呈现增长趋势，但涨幅不一。 - T系列合约成交量整体较高，而TS系列合约的成交量增长显著，特别是2612合约成交量激增415%。 2. **持仓集中度**： - 前二十席位的持仓量占总持仓量的比重较大，尤其是T系列和TL系列，前二十席位持仓占比均超过80%。 - 五年期国债期货前二十席位持买单量占比达83.9%，持卖单量占比达87.3%，显示市场高度集中。 3. **持仓变化趋势**： - 中信期货和国泰君安在多个合约中占据主导地位，持买单和持卖单均有所增加。 - 银河期货在多个合约中表现活跃，持买单和持卖单均有明显增长。 --- ## 关键信息 - **T2606合约**：收盘价为108.33，成交量为75,390手，持仓量为297,083手。 - **TF2606合约**：收盘价为105.97，成交量为56,827手，持仓量为173,563手。 - **TL2606合约**：收盘价为112.09，成交量为93,350手，持仓量为138,866手。 - **TS2606合约**：收盘价为102.48，成交量为36,876手，持仓量为74,686手。 - **T2609合约**：收盘价为108.22，成交量为3,508手，持仓量为24,073手。 - **TF2609合约**：收盘价为105.79，成交量为3,516手，持仓量为24,898手。 - **TL2609合约**：收盘价为111.80，成交量为7,400手，持仓量为28,448手。 - **TS2609合约**：收盘价为102.47，成交量为1,210手，持仓量为4,583手。 - **T2612合约**：收盘价为108.14，成交量为67手，持仓量为645手。 - **TF2612合约**：收盘价为105.73，成交量为268手，持仓量为778手。 - **TL2612合约**：收盘价为111.70，成交量为347手，持仓量为735手。 - **TS2612合约**：收盘价为102.47，成交量为288手，持仓量为415手。 --- ## 总结 总体来看，2026年4月8日国债期货市场成交量和持仓量均有所上升，尤其是TS系列合约的成交量增长显著。中信期货和国泰君安在多个合约中占据主导地位，银河期货在多个合约中表现活跃。前二十席位的持仓占比高，显示市场高度集中。各合约的净持仓变化表明，市场参与者在不同期限国债期货上的操作策略存在差异，但整体趋势表明市场活跃度有所上升。