20230703-浙商证券-计算机行业点评报告_我们为什么仍然要关注信创__2页_441kb

行业点评：计算机行业信创产业分析

信创产业被认为是2023年下半年业绩兑现的主要方向。随着预算规划完成，各级政府及企业进入执行期。

国际局势与政策背景

美对华制裁持续升级，中国遭多次贸易黑名单和实体清单制裁，网络安全事件频发，凸显自主可控的紧迫性。高层会议多次提及科技自立自强，地方政策如北京《若干政策措施》鼓励信创产业落地与企业上市，预期各地政策将细化支持信创。

驱动因素

党政信创将持续推进至各级政府与延伸领域，央国企及行业信创将逐步展开，以试点推动推广。信创生态逐步完善，形成“好用”阶段，央国企因资金优势推动进程，“卡脖子”问题解决将加强产业正循环。

投资建议

推荐关注以下细分赛道：

1信创：
□中国软件、太极股份、中国长城
2华为产业链：
□拓维信息、神州数码、超图软件
3OA：
□致远互联（推荐），泛微网络
4密码安全：
□三未信安、信安世纪（推荐），吉大正元（关注）

风险提示

政策或资金变动、信创发展节奏、国际环境变化等因素可能导致需求不及预期。

行业评级

看好（维持）

法律声明及风险提示等详情见正文。