计算机行业：昇腾量价齐升，华为引爆国产算力_9页_1mb

昇腾量价齐升，华为引爆国产算力总结

核心内容

华为海思昇腾AI芯片作为国产算力的重要代表，在美国芯片禁令升级的背景下，其稀缺性显著提升，成为推动人工智能产业发展的重要力量。昇腾系列芯片（如昇腾910和昇腾310）在性能、功耗、显存等方面表现出色，已具备与英伟达A100、H100等高端GPU相抗衡的能力。昇腾AI不仅适配了30多个主流大模型，还在多个行业落地应用，如电力、通信等，进一步推动AI生态建设。

主要观点

• 昇腾AI性能强劲：昇腾910芯片单卡算力可达512 TOPS，接近英伟达H100的3026 TOPS，但功耗更低，具备更高的能效比。
• 国产替代加速：由于美国对AI芯片的限制，国内大模型训练对国产算力的需求迅速增长，昇腾AI成为重要的替代选项。
• 华为生态布局完善：华为基于昇腾AI构建了全栈AI计算基础设施，涵盖芯片、硬件、软件、应用等多个层面，支持端、边、云全场景AI发展。
• 合作推动产业落地：华为与百度合作推进飞桨+文心大模型在昇腾AI上的适配，助力AI应用普及和产业生态发展。
• 市场需求旺盛：中国电信2023-2024年AI服务器集采中，昇腾AI服务器中标金额和份额显著增加，显示市场需求强劲。

关键信息

昇腾芯片技术亮点

• 达芬奇架构：昇腾910和昇腾310均采用达芬奇架构，支持多种混合精度计算。
• 算力表现：
  • 昇腾310：16 TOPS（INT8）、8 TOPS（FP16），功耗8W。
  • 昇腾910：512 TOPS（INT8）、256 TOPS（FP16），功耗350W。
• 适配主流大模型：昇腾AI已适配30多个主流大模型，包括悟道、鲲鹏、鹏程、紫东等。

市场表现与采购动态

• 中国电信集采：
  • 预计采购4,175台AI服务器，其中国产服务器占比约47.35%，金额约28亿元。
  • 华鲲振宇在风冷和液冷服务器中标金额和份额均位列第一，合计中标金额达8.63亿元，占比31%。
• 企业采购动态：
  • 神州数码与恒为科技签订4.08亿元AI昇腾服务器销售合同。
  • 四川长虹将向华鲲振宇采购额度由15亿元调增至40亿元。

合作与生态建设

• 华为与百度合作：2023年8月，华为与百度联合发起飞桨+文心大模型硬件生态共创计划，深化在大模型领域的合作。
• 行业应用落地：昇腾AI已在电力行业应用，如南方电网与华为合作，利用昇腾AI技术优化电网调度。

投资建议

受益标的

• 服务器相关企业：恒为科技、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展、中国长城等。
• 电源相关企业：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据等。

风险提示

• 核心技术升级不及预期：昇腾AI技术若无法持续迭代，可能影响竞争力。
• AI伦理风险：大模型应用可能引发伦理和安全问题。
• 政策推进不及预期：国产替代进程依赖政策支持，若政策落地缓慢将影响发展。
• 中美贸易摩擦升级：若中美关系恶化，可能对国产AI芯片出口和应用造成影响。

评级及分析师信息

• 行业评级：推荐
• 分析师：刘泽晶
• 邮箱：liuzj1@hx168.com.cn
• SAC NO：S1120520020002

分析师承诺

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