20131119-安信证券-市场信息汇编_11页_1mb

A股市场专题研究总结

核心内容概述

本报告为安信证券2013年11月19日发布的市场信息汇编，聚焦十八届三中全会后多个行业的投资机会与政策利好，重点分析了非银行金融、军工、农林牧渔、房地产、计算机等板块的前景，并提供了相关投资建议与风险提示。

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主要观点与关键信息

一、非银行金融：改革红利显著

• 政策背景：三中全会确认“市场化”原则，资本市场改革将推动券商发展。
• 行业前景：
  • 多层次资本市场体系建设将加速，新三板扩容、交易制度改革、债券市场发展等利好券商。
  • 国企改革推动券商集中度提升，利好具备综合实力的券商。
  • 融资融券等创新业务将继续成为券商收入增长新引擎。
• 投资建议：
  • 券商股：中信证券、广发证券、东吴证券。
  • 综合金融股：物产中大、辽宁成大。

二、军工：军队改革带来高技术装备订单增长

• 改革动向：
  • 三中全会在国防和军队改革的体制、构成、政策三个维度有重大突破。
  • 改革将推动核心军品订单增加和军工企业业绩增长。
• 投资逻辑：
  • 新型高技术武器装备订货量未来3-5年复合增速将超30%。
  • 卫星制造、海空军核心装备、军用机器人等高技术领域将受益。
• 重点推荐：
  • 民参军企业：军用机器人、军用高端嵌入式系统、军用北斗终端等。
  • 国有军工企业：具备资产注入预期的成长股。

三、农林牧渔：农业投资盛宴开启

• 政策支持：
  • 三中全会提出赋予农民更多财产权利，推动土地流转政策细化。
  • 土地集中化将为农业企业带来发展机遇。
• 投资逻辑：
  • 政策利好与销售旺季双重推动，农业投资热情上升。
  • 重点受益企业包括：亚盛集团、海南橡胶、雏鹰农牧、圣农发展、西王食品等。
• 行业分析：
  • 饲料、疫苗等上游行业将受益于畜禽价格回升。
  • 畜禽养殖行业建议关注圣农发展、雏鹰农牧、民和股份、益生股份等。
  • 饲料行业建议关注唐人神、海大集团、大北农。
  • 动物疫苗行业建议关注瑞普生物、金宇集团。

四、房地产：短期土改主题活跃，长期改革需理性看待

• 政策要点：
  • 土改相关表述略超预期，宅基地入市、工业用地优化等政策逐步推进。
  • 二胎政策与房产税立法对行业中长期影响深远。
• 投资建议：
  • 优选中盘优质成长股：华夏幸福、荣盛发展、阳光城。
  • 短期关注：电子城、中粮地产、深长城、招商地产、空港股份、南京高科等。
• 风险提示：
  • 局部改革可能带来短期阵痛，需理性看待改革进程。

五、计算机：政策利好推动三大类型八大主题投资机会

• 投资类型：
  • 强化型：信息安全、公共安全、医疗信息化、教育信息化。
  • 新增型：垄断行业放开、知识产权保护、军队信息化。
  • 拐点型：国企激励机制完善。
• 重点推荐：
  • 信息安全：蓝盾股份、启明星辰、美亚柏科。
  • 公共安全：华宇软件、浪潮软件。
  • 医疗信息化：卫宁软件、万达信息。
  • 教育信息化：立思辰。
  • 垄断行业放开：鹏博士、恒生电子、金证股份、聚龙股份、新北洋、广电运通。
  • 知识产权保护：广联达、用友软件。
  • 军队信息化：太极股份、中国软件。
  • 国企激励机制完善：东软集团、广电运通。

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概念板块表现

表现前十板块

名称	收盘价	涨跌幅
安防监控	2,071.41	4.15%
通用航空	1,167.25	3.75%
迪士尼	930.26	3.68%
上海本地重组	1,096.39	3.63%
航母	1,309.36	3.57%
深圳前海新区	810.22	3.51%
滨海新区	927.66	3.50%
物联网	1,244.42	3.37%
智能IC卡	1,383.11	3.34%
美丽中国	1,417.84	3.27%

表现后十板块

名称	收盘价	涨跌幅
中日韩自贸区	763.59	1.61%
舟山新区	882.68	1.59%
地热能	1,362.99	1.58%
生物疫苗	1,063.32	1.55%
食品安全	1,162.54	1.47%
稀土永磁	1,847.15	1.47%
风力发电	854.32	1.44%
涉矿	793.05	1.37%
黄金珠宝	942.85	1.35%
机器人	1,816.75	1.24%

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个股事件驱动雷达（部分）

题材	龙头股	龙头股表现	已追踪天数
建材	西水股份	9.84%	-
抗癌	中新药业	7.69%	-
大气治理	盛运股份	5.15%	-
页岩气	神开股份	7.77%	-
养老产业	上海三毛	9.77%	-
民营银行	红豆股份	10.02%	-
网络安全	美亚柏科	10.02%	-
IC卡	同方国芯	9.85%	-

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风险提示

• 非银行金融：需关注市场波动及政策执行效果。
• 农林牧渔：禽类养殖企业可能面临连续亏损压力。
• 计算机：宏观经济风险与技术变革风险。

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总结

三中全会政策释放出多行业改革信号，尤其是资本市场、军工、农业、房地产和IT行业。券商、军工、农业、房地产及IT相关板块将受益于政策红利与行业趋势，建议投资者关注相关领域的重点个股与主题投资机会。