2018年金融服务监管展望_54页_5mb

亚太地区金融服务监管2018年总结

核心内容

2018年，亚太地区的金融服务监管将面临持续的不确定性与复杂性。全球金融体系的改革尚未完全落地，监管框架的实施仍处于长期推进阶段。与此同时，金融科技的发展、数据管理、网络风险、以及人口老龄化和气候变化等结构性问题正成为监管重点。

主要观点

• 全球监管趋势：全球监管整合的步伐放缓，但并非全面逆转，重点转向实施和监督，而非新规则的制定。监管机构更倾向于反思和细化现有规则，而非大规模废除。
• 亚太监管挑战：亚太地区企业需要应对复杂的监管实施过程，包括《巴塞尔协议IV》、IFRS 9等新标准的实施，以及MiFID II等国际法规的影响。
• 监管与科技金融：监管机构对科技金融公司（如阿里巴巴、腾讯等）进入金融体系持支持态度，但同时关注其对市场和客户的风险管理问题。
• 数据与数字化：了解和管理数据成为监管的重要议题，企业需要加强数据保护、隐私管理以及数据驱动的决策能力。
• 网络复原能力：监管机构强调企业与系统层面的网络复原能力，以应对日益增长的网络风险和潜在的系统性威胁。
• 行为与文化：加强个体问责、推动行业规范和专业水平、建立以客户为中心的文化，是监管的重点方向。

关键信息

一、全球监管的未来

• 监管整合的步伐放缓，重点放在实施和监督上。
• 全球监管机构对危机后改革的评估与反思成为重点，强调对现有规则的细化。
• 部分国家（如新西兰）正在加强对国际标准的采纳，以融入全球金融体系。

二、管理本土化实施的漫长道路

• 亚太地区企业在《巴塞尔协议III》和《巴塞尔协议IV》的实施上面临挑战。
• IFRS 9将对资产减值方式产生重大影响，企业需要调整其资本拨备和财务报告流程。
• MiFID II对亚太企业（尤其是与欧盟有业务往来的企业）产生影响，涉及数据报告、客户身份识别、以及第三方服务接入。

三、了解外国监管的延伸度

• 企业需关注国际监管框架（如MiFID II）对自身业务的间接影响。
• 监管机构鼓励客户数据的开放和共享，以促进创新和透明度。

四、文化和行为

• 亚太地区监管机构强调提高行业文化和行为标准，鼓励企业内部问责机制。
• 企业需在治理、激励、行为审查和透明度方面进行改进，以符合监管期望。

五、加强个体问责

• 高管和关键岗位人员需承担更大责任，监管机构要求其行为符合道德和合规标准。
• 一些国家（如英国、澳大利亚、香港）已推出具体措施，如SM&CR、BEAR、MIC等，以加强问责机制。

六、日益重视行业规范和专业水平

• 监管机构鼓励企业遵守行业准则，如《外汇全球准则》。
• 企业需提高专业水平，以满足监管对道德、诚信、公平和透明度的要求。

七、建立客户化业务

• 亚太地区监管机构强调以客户为中心的商业模式，要求企业理解并满足客户需求。
• 企业需改进客户识别、数据收集、以及提供定制化服务的能力。

八、数据和数字化变革

• 数据管理成为监管关注的重点，企业需加强数据治理、保护和透明度。
• 随着数字化进程加速，企业需投资于数据技术、分析工具和自动化流程。
• 欧盟的PSD2和GDPR为亚太地区提供了监管参考，推动数据共享和客户控制权。

九、应对科技金融的影响

• 科技金融公司（如阿里巴巴、腾讯）正对传统金融服务企业构成挑战，因其拥有大量客户数据和强大品牌影响力。
• 监管机构正在探索如何对科技金融公司进行监管，强调其对市场公平性和客户保护的重要性。

十、构建网络复原系统

• 网络风险日益突出，企业需加强内部网络复原能力，同时关注系统层面的恢复机制。
• 监管机构推动企业进行压力测试、情景规划和模拟演练，以提升应对网络攻击的能力。
• 网络安全成为全球监管合作的新领域，企业需与监管机构和行业共同构建安全和透明的系统。

结论

2018年，亚太地区的金融服务监管将更加注重实施、监督和行业文化。企业需适应日益复杂的监管环境，加强数据治理和网络复原能力，同时应对科技金融带来的挑战。监管机构将继续推动以客户为中心的商业模式，并对科技金融公司和传统金融机构提出更高的合规要求。企业应积极与监管机构沟通，确保在实施过程中保持灵活性和前瞻性。