2021-09-08-深交所创业板-北京亚康万玮信息技术股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_483页_6mb

北京亚康万玮信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

北京亚康万玮信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营业务为IT设备销售与运维服务，专注于互联网数据中心，服务对象包括大中型互联网公司和云厂商。公司采用“C+4S”业务模式，涵盖顾问、销售、运维、备件、反馈等环节，为客户提供全生命周期服务。

主要观点

• 业务转型：公司从传统的IT设备销售商转型为集销售与运维于一体的IT增值服务商。
• 毛利率提升：2020年公司主营业务毛利率较2019年提升3.02个百分点，主要得益于IT运维服务业务的毛利率显著上升。
• 业绩增长：2020年公司净利润同比增长30.91%，主要得益于IT运维服务收入增长。
• 风险提示：公司面临多种风险，包括代理资质丧失、应收账款回收、人力成本上升、国际贸易政策变动、无法适应行业需求、服务不达标导致客户流失等。
• 外部影响：新冠疫情对公司的日常经营和财务数据产生影响，部分业务因延期复工和隔离措施而受到影响。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,000万股
• 发行后总股本：不超过8,000万股
• 发行方式：网下询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合
• 保荐机构：国信证券股份有限公司

二、财务数据

• 2020年营业收入：121,225.65万元，同比下降10.04%
• 2020年净利润：9,910.21万元，同比增长30.91%
• 2020年归属于母公司所有者净利润：9,910.21万元
• 2020年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润：9,818.73万元
• 2020年基本每股收益：1.65元
• 2020年加权平均净资产收益率：31.94%

三、主要业务情况

• IT设备销售：主要客户为华为、戴尔、浪潮等品牌厂商，以及富士康、英业达等ODM厂商。
• IT运维服务：主要客户包括阿里巴巴、腾讯、百度、金山云、滴滴、网易等。
• 业务模式：采用“C+4S”模式，提供选型顾问、运维、售后维保等服务。
• 人员结构：2020年末IT运维技术服务人员占比达87%，是公司主要业务支撑。

四、风险提示

1. 丧失代理资质风险：公司依赖代理资质进行IT设备销售，若失去代理资格将严重影响业务。
2. 应收账款回收风险：公司应收账款占总资产比例较高，存在回收风险。
3. 人力成本上升风险：IT运维服务人工成本占比高，工资上涨将影响毛利率。
4. 国际贸易政策变动风险：国际贸易政策变化可能影响主要供应商供货能力。
5. 无法适应行业需求风险：互联网行业快速迭代，公司需持续创新以适应变化。
6. 服务不达标风险：若服务未达客户标准，可能造成客户流失和潜在业务机会损失。
7. 客户行业集中风险：公司客户主要集中在互联网行业，存在行业波动风险。
8. 供应商集中风险：公司主要供应商集中于少数品牌厂商，存在供应中断风险。

五、2021年一季度及上半年业绩预计

• 营业收入：预计50,000.00—60,000.00万元，同比下降15.50%—1.40%
• 归属于母公司所有者净利润：预计4,200.00—5,200.00万元，同比下降15.52%—4.59%
• 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润：预计4,150.00—5,150.00万元，同比下降16.29%—3.88%

六、新冠疫情影响

• 对日常经营的影响：IT设备销售和运维业务均受到疫情延期复工、交通管制等因素影响。
• 对财务数据的影响：2020年营业收入下降13,527.86万元，净利润增加2,340.23万元，主要因IT运维服务收入增长。

总结

北京亚康万玮信息技术股份有限公司是一家专注于互联网数据中心的IT服务商，其业务模式为“C+4S”，在IT运维服务方面具有较高的毛利率。公司主要客户为阿里巴巴、腾讯、百度等大中型互联网公司，同时与华为、戴尔等品牌厂商保持良好合作关系。公司面临多种风险，包括代理资质、应收账款、人力成本、国际贸易政策、服务不达标等，需谨慎应对。公司2020年净利润同比增长30.91%，但2021年上半年业绩预计存在一定波动。新冠疫情对公司的业务和财务数据产生影响，但IT运维服务收入增长带动了整体业绩提升。公司拟通过本次发行进一步拓展业务，提升市场竞争力。