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2026年8月3日金元晨报总结

核心内容概览

本日晨报涵盖股市回顾、国际要闻、国内要闻、重要公告及研报推荐等内容，重点聚焦市场波动、AI技术发展、中美日政策动向及国内产业投资动态。

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1. 股市回顾

沪深港股表现

• 上证综指：涨0.72%，报3832.26点
• 深证成指：涨2.21%，报13578.93点
• 创业板指：涨3.06%，报3343.96点
• 科创50：涨2.99%，报1635.96点
• 恒生指数：涨0.10%，报25884.43点

美股表现

• 道琼斯工业：涨0.53%，报52485.03点
• 标普500：涨0.70%，报7489.72点
• 纳斯达克：涨1.00%，报25373.85点
• 纳斯达克中国金龙指数：涨1.47%，报6598.21点

个股动态

• 苹果：跌超7%，创2025年4月以来最大跌幅
• 亚马逊：涨超15%，创2012年以来单日最大涨幅，7月累计涨幅约14%
• 谷歌：涨超6%，总市值达4.36万亿美元
• 微软：涨超3%，7月累计涨幅超24%，市值增长显著
• 英伟达：涨近3%，总市值达4.86万亿美元，收回“股王”地位
• SpaceX：跌超3%，7月累计跌幅超36%
• Roundhill存储ETF：跌3.76%，7月累计跌幅近32%
• 光通信、存储板块：涨跌不一，铠侠ADR、闪迪、美光科技跌幅较大，Coherent、西部数据、康宁、迈威尔科技涨幅显著

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2. 国际要闻

美伊局势缓和

• 特朗普同意取消军事打击行动，伊朗称相关计划为“谣言”，局势出现戏剧性逆转。

美日联手干预汇市

• 美国与日本近30年来首次直接买入日元，以稳定日元汇率。美国财政部已通知多家银行准备参与干预，规模为50亿至100亿美元。

AI投资加速

• 美国四大科技巨头（Alphabet、Meta、微软、亚马逊）已承诺未来几年投入近2.4万亿美元用于AI领域，AI基础设施投资持续升温。

AI安全风险上升

• Anthropic、OpenAI相继曝出安全漏洞，引发对AI系统失控风险的担忧。欧盟强调需持续监测高风险AI系统，防止对国家安全造成威胁。

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3. 国内要闻

国常会核准核电项目

• 国务院常务会议核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，强调遵循全球最高安全标准，加强全链条监管。

DeepSeek-V4-Flash API上线

• DeepSeek发布V4-Flash正式版API，增强Agent能力，基准测试优于预览版，V4-Pro版本也将尽快发布。

长鑫存储推进LPDDR6量产

• 长鑫存储LPDDR6接近研发验证尾声，有望2026年下半年实现量产导入。

MiniMax发布开源多模态生成模型H3

• H3支持2K分辨率直出及最长15秒音画生成，视频生成价格降至0.8元/秒，业内领先。

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4. 重要公告

• 宏桥控股：拟增发不超过120亿元，用于风电、光伏、铝深加工等项目。
• 南网科技：拟以4.45亿元收购粤能电力100%股权，强化广东区试验检测业务。
• 奥飞数据：2026年上半年净利润1.97亿元，同比增长123.64%。
• 仕佳光子：2026年上半年净利润3.15亿元，同比增长45.3%，受益于AI算力需求驱动的数通市场增长。

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5. 研报推荐

【金元固收】月报20260731

• 核心观点：债市震荡区间下移，关注增量政策。当前基本面为“出口偏强、价格修复、内需偏弱”组合，内需偏弱和政府性基金收支走弱对债市形成支撑，但PPI回升和稳增长政策预期对长端利率形成牵制。
• 策略建议：以套息策略为主，少量波段操作为辅，控制久期敞口，优选高等级品种。
• 风险提示：海外通胀反复、国内财政扩张速度偏慢、地产修复不及预期、流动性超预期收紧。

【金元交运】低空经济系列专题报告十二

• 核心内容：探讨“人工智能+”与低空经济的深度融合，提出AI是破解低空经济四大痛点（安全防控、空域效率、运营成本、技术壁垒）的关键。
• 四个维度：
  1. 飞行端侧智能化（多模态感知、自主决策、多机协同）
  2. 空域智能管理（数字孪生、动态航线、平台化协同）
  3. 智能安全监管（大模型、全链路追溯、分级防御）
  4. 产业场景赋能（实际应用案例展示落地成效）

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投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：预期未来6个月内股价收益率超沪深300指数15%以上
  • 增持：预期超5%～15%
  • 中性：预期差异在-5%～+5%
  • 减持：预期弱于沪深300指数5%以上

• 行业投资评级：

  • 强于大市：预期行业指数超沪深300
  • 中性：预期与沪深300持平
  • 弱于大市：预期明显弱于沪深300

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免责声明

本报告由金元证券制作，仅作参考用途，不构成投资建议。金元证券不对报告内容的准确性或完整性负责，投资者需独立评估信息，并考虑自身投资目标与风险承受能力。报告可能包含潜在利益冲突，投资者不应将其视为唯一决策依据。